Les nouvelles infrastructures 5G stimulent la chaîne de valeur de l'industrie du tantale
La 5G insuffle un nouvel élan au développement économique de la Chine, et les nouvelles infrastructures ont également accéléré le rythme de la construction nationale.
Le ministère chinois de l'Industrie et des Technologies de l'information a annoncé en mai que le pays déployait plus de 10 000 nouvelles stations de base 5G par semaine. Le réseau chinois de stations de base 5G a désormais dépassé les 200 000 stations à pleine capacité, et 17,51 millions de téléphones mobiles 5G ont été livrés en Chine en juin, soit 61 % des livraisons totales de téléphones mobiles sur la même période. En tant que première et principale infrastructure de cette nouvelle ère, la chaîne de valeur de la 5G restera sans aucun doute un sujet d'actualité majeur pour longtemps.
Avec le développement commercial rapide de la 5G, les condensateurs au tantale offrent de larges perspectives d'application.
En raison des importantes variations de température extérieure et des multiples changements environnementaux, les stations de base 5G doivent présenter une stabilité extrêmement élevée et une longue durée de vie. Ceci impose des exigences accrues en matière de qualité et de performance des composants électroniques qui les composent. Parmi ces composants, les condensateurs sont indispensables aux stations de base 5G. Les condensateurs au tantale sont les plus utilisés.
Les condensateurs au tantale se caractérisent par leur faible encombrement, leur faible résistance série équivalente (ESR), leur capacité élevée et leur grande précision. Ils présentent également une excellente stabilité thermique, une large plage de températures de fonctionnement, et sont capables de s'autoréparer après une panne, garantissant ainsi une stabilité de fonctionnement à long terme. De ce fait, ils constituent souvent un critère important pour déterminer si un produit électronique est haut de gamme.
Grâce à leurs avantages tels qu'un rendement élevé en fréquence, une large plage de températures de fonctionnement, une grande fiabilité et une aptitude à la miniaturisation, les condensateurs au tantale sont largement utilisés dans les stations de base 5G, qui privilégient la miniaturisation, le rendement élevé et une large bande passante. Le nombre de stations de base 5G est deux à trois fois supérieur à celui des stations 4G. Parallèlement, face à l'essor fulgurant des chargeurs rapides pour téléphones mobiles, les condensateurs au tantale sont devenus la norme grâce à une tension de sortie plus stable et un volume réduit de 75 %.
Du fait des caractéristiques de fréquence de fonctionnement, à conditions d'utilisation identiques, le nombre de stations de base 5G dépasse celui des stations 4G. Selon les données du ministère de l'Industrie et de la Communication, le pays comptait 5,44 millions de stations de base 4G en 2019. Par conséquent, pour atteindre la même couverture, le déploiement du réseau 5G nécessitera entre 1 000 et 20 millions de stations de base. Un accès universel à la 5G requiert une consommation massive de condensateurs au tantale. D'après les prévisions de marché, ce marché devrait atteindre 7,02 milliards de yuans en 2020 et connaître une croissance rapide à l'avenir.
Parallèlement, le développement progressif des véhicules électriques, de l'intelligence artificielle, des objets connectés, des serveurs cloud et même du marché des chargeurs rapides pour smartphones engendre l'émergence d'équipements haute performance, et notamment une demande accrue en condensateurs haut de gamme, en particulier les condensateurs au tantale. Les chargeurs des iPhone et tablettes Apple, par exemple, utilisent deux condensateurs au tantale haute performance comme filtres de sortie. Le marché des condensateurs au tantale représente un chiffre d'affaires de dix milliards de dollars, tant en volume qu'en volume, créant ainsi des opportunités de développement pour les industries connexes.
De plus, les condensateurs sont également utilisés dans les équipements aérospatiaux.Grâce à ses propriétés d'« auto-réparation », le condensateur au tantale, prisé sur le marché militaire, est disponible en versions CMS/SMD de grande capacité, en versions mixtes au tantale haute énergie pour le stockage d'énergie, et offre une grande fiabilité grâce à ses condensateurs encapsulés dans une coque au tantale. Il convient également aux circuits parallèles de grande taille utilisant des condensateurs au tantale polymère. Ces condensateurs répondent ainsi parfaitement aux exigences spécifiques du marché militaire.
La forte demande de condensateurs au tantale a aggravé la pénurie de stocks, stimulant ainsi la croissance du marché des matières premières en amont.
Les prix du tantale ont augmenté au premier semestre 2020. D'une part, la pandémie de COVID-19 en début d'année a entraîné une baisse du volume d'extraction mondial. D'autre part, certaines contraintes de transport ont provoqué une pénurie d'approvisionnement. Par ailleurs, les condensateurs au tantale sont principalement utilisés dans les produits électroniques. Au premier semestre, la demande de ces produits a explosé sous l'effet de l'épidémie, entraînant une hausse de la demande de condensateurs au tantale. Ces derniers représentent la principale application du tantale : 40 à 50 % de la production mondiale de tantale est destinée à leur fabrication, ce qui alimente la demande et, par conséquent, la hausse des prix.
Oxyde de tantaleEn amont de la chaîne de production des condensateurs au tantale, la filière industrielle des condensateurs au tantale, notamment l'approvisionnement en matières premières, connaît une croissance rapide sur le marché chinois du tantale d'oxydation et de l'oxyde de niobium. La production annuelle a atteint respectivement 590 tonnes et 2 250 tonnes en 2018, soit un taux de croissance annuel composé de 20,5 % et 13,6 % entre 2014 et 2018. La taille du marché en 2023 devrait atteindre respectivement 851,9 tonnes et 3 248,9 tonnes, soit un taux de croissance annuel composé de 7,6 %, ce qui laisse présager une croissance saine pour l'ensemble du secteur.
Premier plan d'action décennal du gouvernement chinois visant à faire de la Chine une puissance manufacturière, « Made in China 2025 » propose le développement de deux industries de base essentielles : l'industrie des technologies de l'information de nouvelle génération et l'industrie des nouveaux matériaux. Cette dernière doit notamment s'attacher à produire des matériaux de base avancés, tels que les aciers et les produits pétrochimiques de pointe, indispensables dans des secteurs d'application clés et offrant de nouvelles perspectives de développement à l'industrie métallurgique du tantale et du niobium.
La chaîne de valeur de l'industrie métallurgique du tantale et du niobium comprend les matières premières (minerai de tantale), les produits hydrométallurgiques (oxyde de tantale, oxyde de niobium et fluotantalate de potassium), les produits pyrométallurgiques (poudre et fil de tantale), les produits transformés (condensateurs au tantale, etc.), les produits finaux et leurs applications (stations de base 5G, aérospatiale, produits électroniques haut de gamme, etc.). Étant donné que tous les produits de la métallurgie thermique sont issus des produits hydrométallurgiques, et que ces derniers peuvent également servir directement à la fabrication de certains produits transformés ou finaux, les produits hydrométallurgiques jouent un rôle essentiel dans l'industrie métallurgique du tantale et du niobium.
Le tantale-niobium en aval pLe marché des produits dérivés du tantale devrait croître, selon un rapport de Zha Consulting. La production mondiale de poudre de tantale devrait passer d'environ 1 456,3 tonnes en 2018 à environ 1 826,2 tonnes en 2023. Plus précisément, la production mondiale de poudre de tantale de qualité métallurgique devrait augmenter, passant d'environ 837,1 tonnes en 2018 à environ 1 126,1 tonnes en 2023 (soit un taux de croissance annuel composé d'environ 6,1 %). Parallèlement, la production chinoise de barres de tantale devrait passer d'environ 221,6 tonnes en 2018 à environ 337,6 tonnes en 2023 (soit un taux de croissance annuel composé d'environ 8,8 %), selon un rapport de Jolson Consulting. Pour répondre aux besoins de ses clients potentiels, la société a indiqué dans son prospectus qu'environ 68,8 % des fonds levés seraient utilisés pour développer la production de produits en aval, tels que la poudre et les barres de tantale, afin d'élargir sa clientèle, de saisir davantage d'opportunités commerciales et d'accroître sa part de marché.
Le déploiement de l'infrastructure 5G n'en est qu'à ses débuts. La 5G se caractérise par une fréquence et une densité élevées. À portée égale, la demande en stations de base est bien supérieure à celle des générations précédentes de télécommunications. Cette année marque le début du déploiement de l'infrastructure 5G. Avec l'accélération de ce déploiement, la demande en applications pour les produits électroniques haut de gamme augmente, ce qui maintient une forte demande en condensateurs au tantale.