I och med populariseringen och tillämpningen av nya energibatterier som litiummanganatbatterier har deras manganbaserade positiva material väckt stor uppmärksamhet. Baserat på relevant data har marknadsundersökningsavdelningen på UrbanMines Tech. Co., Ltd. sammanfattat utvecklingsstatusen för Kinas manganindustri för våra kunders referens.
1. Manganförsörjning: Malmsektorn är beroende av import, och produktionskapaciteten för bearbetade produkter är starkt koncentrerad.
1.1 Manganindustrikedjan
Manganprodukter finns i en mängd olika former och används huvudsakligen i stålproduktion och har stor potential inom batteritillverkning. Manganmetallen är silvervit, hård och spröd. Den används huvudsakligen som deoxidationsmedel, avsvavlingsmedel och legeringselement i ståltillverkningsprocessen. Kisel-manganlegering, ferromangan med medelhög till låg kolhalt och ferromangan med hög kolhalt är de viktigaste konsumentprodukterna för mangan. Dessutom används mangan även i produktionen av ternära katodmaterial och litiummanganatkatodmaterial, vilka är tillämpningsområden med stor potential för framtida tillväxt. Manganmalm används huvudsakligen genom metallurgisk mangan och kemisk mangan. 1) Uppströms: Malmbrytning och anrikning. Manganmalmstyper inkluderar manganoxidmalm, mangankarbonatmalm etc. 2) Mellanströmsbearbetning: Den kan delas in i två huvudriktningar: kemiteknisk metod och metallurgisk metod. Produkter som mangandioxid, metalliskt mangan, ferromangan och kiselmangan bearbetas genom svavelsyralakning eller reduktion i elektrisk ugn. 3) Nedströmsapplikationer: Nedströmsapplikationer omfattar stållegeringar, batterikatoder, katalysatorer, medicin och andra områden.
1.2 Manganmalm: högkvalitativa resurser är koncentrerade utomlands, och Kina är beroende av import
Globala manganmalmer är koncentrerade till Sydafrika, Kina, Australien och Brasilien, och Kinas manganmalmreserver rankas som nummer två i världen. De globala manganmalmresurserna är rikliga, men de är ojämnt fördelade. Enligt Wind-data är världens bevisade manganmalmreserver i december 2022 1,7 miljarder ton, varav 37,6 % finns i Sydafrika, 15,9 % i Brasilien, 15,9 % i Australien och 8,2 % i Ukraina. År 2022 kommer Kinas manganmalmreserver att vara 280 miljoner ton, vilket motsvarar 16,5 % av världens totala, och dess reserver kommer att rankas som nummer två i världen.
Halterna på globala manganmalmsresurser varierar kraftigt, och högkvalitativa resurser är koncentrerade utomlands. Manganrika malmer (innehållande mer än 30 % mangan) är koncentrerade i Sydafrika, Gabon, Australien och Brasilien. Halten på manganmalm ligger mellan 40–50 %, och reserverna står för mer än 70 % av världens reserver. Kina och Ukraina är huvudsakligen beroende av lågkvalitativa manganmalmsresurser. Manganhalten är i allmänhet mindre än 30 %, och den måste bearbetas innan den kan användas.
Världens största producenter av manganmalm är Sydafrika, Gabon och Australien, varav Kina står för 6 %. Enligt Wind kommer den globala produktionen av manganmalm år 2022 att vara 20 miljoner ton, en minskning med 0,5 % jämfört med föregående år, där utlandet står för mer än 90 %. Bland dem är produktionen i Sydafrika, Gabon och Australien 7,2 miljoner, 4,6 miljoner respektive 3,3 miljoner ton. Kinas manganmalmsproduktion är 990 000 ton, vilket endast står för 5 % av den globala produktionen.
Fördelningen av manganmalm i Kina är ojämn och huvudsakligen koncentrerad till Guangxi, Guizhou och andra platser. Enligt "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.) består Kinas manganmalmer huvudsakligen av mangankarbonatmalmer, med mindre mängder manganoxidmalmer och andra typer av malmer. Enligt ministeriet för naturresurser är Kinas manganmalmsreserver år 2022 280 miljoner ton. Regionen med de högsta manganmalmsreserverna är Guangxi, med reserver på 120 miljoner ton, vilket motsvarar 43 % av landets reserver; följt av Guizhou, med reserver på 50 miljoner ton, vilket motsvarar 43 % av landets reserver.
Kinas manganfyndigheter är småskaliga och av låg halt. Det finns få storskaliga mangangruvor i Kina, och de flesta av dem är magra malmer. Enligt "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.) är den genomsnittliga halten av manganmalm i Kina cirka 22 %, vilket är låg halt. Det finns nästan inga rika manganmalmer som uppfyller internationella standarder, och låghaltiga magra malmer kräver... De kan endast användas efter att halten förbättrats genom mineralbearbetning.
Kinas importberoende av manganmalm är cirka 95 %. På grund av den låga halten i Kinas manganmalmresurser, höga föroreningar, höga gruvkostnader och strikta säkerhets- och miljöskyddskontroller inom gruvindustrin har Kinas manganmalmsproduktion minskat år för år. Enligt data från US Geological Survey har Kinas manganmalmsproduktion minskat de senaste 10 åren. Produktionen minskade avsevärt från 2016 till 2018 och 2021. Den nuvarande årsproduktionen är cirka 1 miljon ton. Kina är starkt beroende av import av manganmalm, och dess externa beroende har legat över 95 % under de senaste fem åren. Enligt Wind-data kommer Kinas manganmalmsproduktion att vara 990 000 ton år 2022, medan importen kommer att nå 29,89 miljoner ton, med ett importberoende på så högt som 96,8 %.
1.3 Elektrolytisk mangan: Kina står för 98 % av den globala produktionen och produktionskapaciteten är koncentrerad
Kinas elektrolytiska manganproduktion är koncentrerad till de centrala och västra provinserna. Kinas elektrolytiska manganproduktion är huvudsakligen koncentrerad till Ningxia, Guangxi, Hunan och Guizhou, och står för 31 %, 21 %, 20 % respektive 12 %. Enligt stålindustrin står Kinas elektrolytiska manganproduktion för 98 % av den globala elektrolytiska manganproduktionen och är världens största producent av elektrolytisk mangan.
Kinas elektrolytiska manganindustri har koncentrerad produktionskapacitet, där Ningxia Tianyuan Manganese Industrys produktionskapacitet står för 33 % av landets totala. Enligt Baichuan Yingfu uppgick Kinas produktionskapacitet för elektrolytisk mangan i juni 2023 till 2,455 miljoner ton. De tio största företagen är Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group och Tianxiong Technology med en total produktionskapacitet på 1,71 miljoner ton, vilket motsvarar 70 % av landets totala produktionskapacitet. Bland dem har Ningxia Tianyuan Manganese Industry en årlig produktionskapacitet på 800 000 ton, vilket motsvarar 33 % av landets totala produktionskapacitet.
Påverkas av branschpolitik och strömbrist,elektrolytisk manganProduktionen har minskat de senaste åren. Under senare år, med införandet av Kinas mål om "dubbla koldioxidutsläpp", har miljöskyddspolitiken blivit strängare, takten på industriell uppgradering har accelererat, bakåtsträvande produktionskapacitet har eliminerats, ny produktionskapacitet har kontrollerats strikt och faktorer som kraftrestriktioner i vissa områden har begränsat produktionen, vilket har lett till att produktionen sjunkit under 2021. I juli 2022 utfärdade den manganspecialiserade kommittén inom China Ferroalloy Industry Association ett förslag om att begränsa och minska produktionen med mer än 60 %. År 2022 minskade Kinas elektrolytiska manganproduktion till 852 000 ton (år-34,7 %). Den 22 oktober föreslog den elektrolytiska manganmetallinnovationskommittén inom China Mining Association målet att stoppa all produktion i januari 2023 och 50 % av produktionen från februari till december. Den 22 november rekommenderade den elektrolytiska manganmetallinnovationskommittén inom China Mining Association att företagen ska fortsätta att avbryta produktionen och uppgradera, och organisera produktionen till 60 % av produktionskapaciteten. Vi förväntar oss att den elektrolytiska manganproduktionen inte kommer att öka nämnvärt under 2023.
Driftstakten ligger kvar på cirka 50 % och kommer att fluktuera kraftigt under 2022. Påverkad av alliansplanen under 2022 kommer driftstakten för Kinas elektrolytiska manganföretag att fluktuera kraftigt, med en genomsnittlig driftstakt för året på 33,5 %. Produktionsstopp och uppgradering genomfördes under första kvartalet 2022, och driftstakten i februari och mars var endast 7 % respektive 10,5 %. Efter att alliansen höll ett möte i slutet av juli minskade eller avbröt fabrikerna i alliansen produktionen, och driftstakten i augusti, september och oktober var mindre än 30 %.
1.4 Mangandioxid: Driven av litiummanganat är produktionstillväxten snabb och produktionskapaciteten är koncentrerad.
Driven av efterfrågan på litiummanganatmaterial, Kinaselektrolytisk mangandioxidProduktionen har ökat avsevärt. Under senare år, driven av efterfrågan på litiummanganatmaterial, har efterfrågan på elektrolytisk mangandioxid i form av litiummanganat ökat avsevärt, och Kinas produktion har därefter ökat. Enligt "A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020" (Qin Deliang) var Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid 351 000 ton år 2020, en ökning med 14,3 % jämfört med föregående år. År 2022 kommer vissa företag att avbryta produktionen för underhåll, och produktionen av elektrolytisk mangandioxid kommer att minska. Enligt data från Shanghai Nonferrous Metal Network kommer Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid 2022 att vara 268 000 ton.
Kinas produktionskapacitet för elektrolytisk mangandioxid är koncentrerad till Guangxi, Hunan och Guizhou. Kina är världens största producent av elektrolytisk mangandioxid. Enligt Huajing Industrial Research Institute stod Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid för cirka 73 % av den globala produktionen år 2018. Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid är huvudsakligen koncentrerad till Guangxi, Hunan och Guizhou, där Guangxis produktion står för den största andelen. Enligt Huajing Industrial Research Institute stod Guangxis produktion av elektrolytisk mangandioxid för 74,4 % av den nationella produktionen år 2020.
1.5 Mangansulfat: drar nytta av ökad batterikapacitet och koncentrerad produktionskapacitet
Kinas mangansulfatproduktion står för cirka 66 % av världens produktion, med produktionskapacitet koncentrerad i Guangxi. Enligt QYResearch är Kina världens största producent och konsument av mangansulfat. År 2021 stod Kinas mangansulfatproduktion för cirka 66 % av världens totala produktion; den totala globala mangansulfatförsäljningen år 2021 var cirka 550 000 ton, varav mangansulfat av batterikvalitet stod för cirka 41 %. Den totala globala mangansulfatförsäljningen förväntas uppgå till 1,54 miljoner ton år 2027, varav mangansulfat av batterikvalitet står för cirka 73 %. Enligt "A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020" (Qin Deliang) var Kinas mangansulfatproduktion år 2020 479 000 ton, huvudsakligen koncentrerad i Guangxi, vilket motsvarar 31,7 %.
Enligt Baichuan Yingfu kommer Kinas årliga produktionskapacitet för högrent mangansulfat att vara 500 000 ton år 2022. Produktionskapaciteten är koncentrerad, CR3 är 60 % och produktionen är 278 000 ton. Den nya produktionskapaciteten förväntas bli 310 000 ton (Tianyuan Manganese Industry 300 000 ton + Nanhai Chemical 10 000 ton).
2. Efterfrågan på mangan: Industrialiseringsprocessen accelererar och bidraget från manganbaserade katodmaterial ökar.
2.1 Traditionell efterfrågan: 90 % är stål, förväntas förbli stabil
Stålindustrin står för 90 % av efterfrågan på manganmalm i nedströmsledet, och användningen av litiumjonbatterier ökar. Enligt "IMnI EPD Conference Annual Report (2022)" används manganmalm huvudsakligen inom stålindustrin, mer än 90 % av manganmalmen används vid produktion av kisel-manganlegeringar och manganferrolegeringar, och den återstående manganmalmen används huvudsakligen vid produktion av elektrolytisk mangandioxid och mangansulfat för andra produkter. Enligt Baichuan Yingfu är nedströmsindustrier för manganmalm manganlegeringar, elektrolytiskt mangan och manganföreningar. Bland dessa används 60–80 % av manganmalmen för att tillverka manganlegeringar (för stål och gjutning etc.), och 20 % av manganmalmen används i produktionen. Av elektrolytiskt mangan (används för att producera rostfritt stål, legeringar etc.), 5–10 % används för att producera manganföreningar (används för att producera ternära material, magnetiska material etc.).
Mangan för råstål: Den globala efterfrågan förväntas vara 20,66 miljoner ton om 25 år. Enligt International Manganese Association används mangan som avsvavlingsmedel och legeringstillsats i form av järn-mangan och kisel-mangan med hög, medelhög eller låg kolhalt under produktionsprocessen av råstål. Det kan förhindra extrem oxidation under raffineringsprocessen och undvika sprickbildning och sprödhet. Det förbättrar stålets styrka, seghet, hårdhet och formbarhet. Manganhalten i specialstål är högre än i kolstål. Den globala genomsnittliga manganhalten i råstål förväntas vara 1,1 %. Från och med 2021 kommer den nationella utvecklings- och reformkommissionen och andra avdelningar att genomföra arbetet med att minska den nationella råstålsproduktionen och kommer att fortsätta att genomföra arbetet med att minska råstålsproduktionen under 2022, med anmärkningsvärda resultat. Från 2020 till 2022 kommer den nationella råstålsproduktionen att minska från 1,065 miljarder ton till 1,013 miljarder ton. Det förväntas att Kinas och världens råstålsproduktion i framtiden förblir oförändrad.
2.2 Batteribehov: stegvis bidrag från manganbaserade katodmaterial
Litiummanganoxidbatterier används huvudsakligen på den digitala marknaden, småkraftmarknaden och personbilsmarknaden. De har hög säkerhetsprestanda och låg kostnad, men har dålig energitäthet och cykelprestanda. Enligt Xinchen Information var Kinas leveranser av litiummanganatkatodmaterial från 2019 till 2021 7,5/9,1/102 000 ton respektive 66 000 ton år 2022. Detta beror främst på den ekonomiska nedgången i Kina under 2022 och den fortsatta prisökningen på uppströms råvaran litiumkarbonat. Stigande priser och tröga konsumtionsförväntningar.
Mangan för katoder för litiumbatterier: Den globala efterfrågan förväntas vara 229 000 ton år 2025, vilket motsvarar 216 000 ton mangandioxid och 284 000 ton mangansulfat. Mangan som används som katodmaterial för litiumbatterier delas huvudsakligen in i mangan för ternära batterier och mangan för litiummanganatbatterier. Med tillväxten av leveranser av kraftbatterier för ternära batterier i framtiden uppskattar vi att den globala manganförbrukningen för kraftbatterier för ternära batterier kommer att öka från 61 000 till 61 000 under 22-25. Ton ökade till 92 000 ton, och motsvarande efterfrågan på mangansulfat ökade från 186 000 ton till 284 000 ton (mangankällan för katodmaterialet i det ternära batteriet är mangansulfat). drivet av den ökande efterfrågan på elektriska tvåhjuliga fordon, enligt Xinchen Information och Boshi. Enligt det högteknologiska prospektet förväntas de globala leveranserna av litiummanganatkatoder uppgå till 224 000 ton om 25 år, vilket motsvarar en manganförbrukning på 136 000 ton och en motsvarande efterfrågan på mangandioxid på 216 000 ton (mangankällan för litiummanganatkatodmaterial är mangandioxid).
Mangankällor har fördelarna med rika resurser, låga priser och högspänningsfönster för manganbaserade material. I takt med att tekniken utvecklas och industrialiseringsprocessen accelererar har batterifabriker som Tesla, BYD, CATL och Guoxuan High-tech börjat använda relaterade manganbaserade katodmaterial. Produktion.
Industrialiseringsprocessen för litiumjärn-manganfosfat förväntas accelereras. 1) Genom att kombinera fördelarna med litiumjärnfosfat och ternära batterier har det både säkerhet och energitäthet. Enligt Shanghai Nonferrous Network är litiumjärn-manganfosfat en uppgraderad version av litiumjärnfosfat. Tillsats av mangan kan öka batterispänningen. Dess teoretiska energitäthet är 15 % högre än litiumjärnfosfat, och det har materialstabilitet. Ett enda ton järn-manganfosfat har en litiummanganhalt på 13 %. 2) Teknologiska framsteg: På grund av tillsatsen av mangan har litiumjärn-manganfosfatbatterier problem som dålig ledningsförmåga och minskad livslängd, vilket kan förbättras genom partikelnanoteknik, morfologidesign, jondopning och ytbeläggning. 3) Acceleration av den industriella processen: Batteriföretag som CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, etc. har alla producerat litiumjärn-manganfosfatbatterier; katodföretag som Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, etc. Layout av litiumjärn-manganfosfatkatodmaterial; Bilföretaget Niu GOVAF0-serien av elbilar är utrustade med litiumjärn-manganfosfatbatterier, NIO har startat småskalig produktion av litiumjärn-manganfosfatbatterier i Hefei, och BYD:s Fudi Battery har börjat köpa litiumjärn-manganfosfat. Material: Teslas inhemska Model 3-ansiktslyftning använder CATL:s nya M3P-litiumjärnfosfatbatteri.
Mangan för litiumjärn-manganfosfatkatod: Under neutrala och optimistiska antaganden förväntas den globala efterfrågan på litiumjärn-manganfosfatkatod bli 268 000/358 000 ton om 25 år, och motsvarande manganbehov är 35 000/47 000 ton.
Enligt Gaogong Lithium Batterys prognos kommer marknadspenetrationsgraden för litiumjärn-manganfosfatkatodmaterial år 2025 att överstiga 15 % jämfört med litiumjärnfosfatmaterial. Därför, under neutrala och optimistiska förhållanden, är penetrationsgraden för litiumjärn-manganfosfat om 23–25 år 4 %/9 %/15 % respektive 5 %/11 %/20 %. Marknaden för tvåhjuliga fordon: Vi förväntar oss att litiumjärn-manganfosfatbatterier kommer att accelerera penetrationen på Kinas marknad för elektriska tvåhjuliga fordon. Utländska länder kommer inte att beaktas på grund av kostnadsokänslighet och höga energitäthetskrav. Det förväntas att litiumjärn-manganfosfat under neutrala och optimistiska förhållanden om 25 år kommer att vara . Efterfrågan på katoder är 1,1/15 000 ton, och motsvarande efterfrågan på mangan är 0,1/0,2 miljoner ton. Marknaden för elfordon: Om man antar att litiumjärn-manganfosfat helt ersätter litiumjärnfosfat och används i kombination med ternära batterier (beroende på andelen relaterade produkter från Rongbai Technology antar vi att dopningsförhållandet är 10 %), förväntas det att neutrala och under optimistiska förhållanden är efterfrågan på litiumjärn-manganfosfatkatoder 257 000/343 000 ton, och motsvarande manganbehov är 33 000/45 000 ton.
För närvarande är priserna på manganmalm, mangansulfat och elektrolytiskt mangan på en relativt låg nivå i historien, och priset på mangandioxid är på en relativt hög nivå i historien. År 2021, på grund av dubbel energiförbrukningskontroll och elbrist, har föreningen gemensamt avbrutit produktionen, utbudet av elektrolytiskt mangan har minskat och priserna har stigit kraftigt, vilket har drivit på att priserna på manganmalm, mangansulfat och elektrolytiskt mangan har stigit. Efter 2022 har efterfrågan i nedströmssegmentet försvagats, och priset på elektrolytiskt mangan har minskat, medan priset på elektrolytisk mangandioxid har minskat. För mangan, mangansulfat etc. är priskorrigeringen inte betydande på grund av den fortsatta boomen inom litiumbatterier i nedströmssegmentet. På lång sikt är efterfrågan i nedströmssegmentet främst mangansulfat och mangandioxid i batterier. Genom att dra nytta av den ökade volymen av manganbaserade katodmaterial förväntas priscentrumet röra sig uppåt.