Med populariseringen och tillämpningen av nya energibatterier som litiummanganatbatterier har deras manganbaserade positiva material väckt stor uppmärksamhet. Baserat på relevanta data, marknadsundersökningsavdelningen för UrbanMines Tech. Co., Ltd. sammanfattade utvecklingsstatusen för Kinas manganindustri för våra kunders referens.
1. Manganförsörjning: Malmändan är beroende av import, och produktionskapaciteten för bearbetade produkter är mycket koncentrerad.
1.1 Manganindustrikedjan
Manganprodukter är rika på variation, främst används i stålproduktion, och har stor potential inom batteritillverkning. Manganmetall är silvervit, hård och spröd. Det används huvudsakligen som deoxidationsmedel, avsvavlingsmedel och legeringselement i ståltillverkningsprocessen. Kisel-manganlegering, ferromangan med medelhögt kol och ferromangan med hög kolhalt är de viktigaste konsumentprodukterna av mangan. Dessutom används mangan även vid tillverkning av ternära katodmaterial och litiummanganatkatodmaterial, vilka är applikationsområden med stor potential för framtida tillväxt. Manganmalm används främst genom metallurgiskt mangan och kemiskt mangan. 1) Uppströms: Malmbrytning och beredning. Typer av manganmalm inkluderar manganoxidmalm, mangankarbonatmalm, etc. 2) Midstream-bearbetning: Den kan delas in i två huvudriktningar: kemisk ingenjörsmetod och metallurgisk metod. Produkter som mangandioxid, metalliskt mangan, ferromangan och kiselmangan bearbetas genom svavelsyraurlakning eller elektrisk ugnsreduktion. 3) Nedströmsapplikationer: Nedströmsapplikationer omfattar stållegeringar, batterikatoder, katalysatorer, medicin och andra områden.
1.2 Manganmalm: högkvalitativa resurser är koncentrerade utomlands och Kina är beroende av import
Globala manganmalmer är koncentrerade till Sydafrika, Kina, Australien och Brasilien, och Kinas manganmalmreserver ligger på andra plats i världen. Globala manganmalmtillgångar är rikliga, men de är ojämnt fördelade. Enligt Wind-data är världens bevisade manganmalmreserver i december 2022 1,7 miljarder ton, varav 37,6 % finns i Sydafrika, 15,9 % i Brasilien, 15,9 % i Australien och 8,2 % i Ukraina. År 2022 kommer Kinas manganmalmreserver att vara 280 miljoner ton, vilket motsvarar 16,5 % av världens totala, och dess reserver kommer att ligga på andra plats i världen.
Graderna av globala manganmalmtillgångar varierar mycket, och högkvalitativa resurser är koncentrerade utomlands. Manganrika malmer (som innehåller mer än 30 % mangan) är koncentrerade i Sydafrika, Gabon, Australien och Brasilien. Graden av manganmalm är mellan 40-50 %, och reserverna står för mer än 70 % av världens reserver. Kina och Ukraina är främst beroende av lågvärdiga manganmalmresurser. Huvudsakligen är manganhalten i allmänhet mindre än 30 %, och den måste bearbetas innan den kan användas.
Världens största producenter av manganmalm är Sydafrika, Gabon och Australien, där Kina står för 6 %. Enligt vind kommer den globala produktionen av manganmalm 2022 att vara 20 miljoner ton, en minskning på 0,5 % jämfört med föregående år, och utomlands står för mer än 90 %. Bland dem är produktionen i Sydafrika, Gabon och Australien 7,2 miljoner, 4,6 miljoner respektive 3,3 miljoner ton. Kinas produktion av manganmalm är 990 000 ton. Det står bara för 5 % av den globala produktionen.
Fördelningen av manganmalm i Kina är ojämn, främst koncentrerad till Guangxi, Guizhou och andra platser. Enligt "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.), är Kinas manganmalmer huvudsakligen mangankarbonatmalmer, med mindre mängder manganoxidmalmer och andra typer av malmer. Enligt ministeriet för naturresurser är Kinas resursreserver för manganmalm 2022 280 miljoner ton. Regionen med de högsta manganmalmreserverna är Guangxi, med reserver på 120 miljoner ton, vilket står för 43 % av landets reserver; följt av Guizhou, med reserver på 50 miljoner ton, som står för 43 % av landets reserver. 18 %.
Kinas manganfyndigheter är små i skala och av låg kvalitet. Det finns få storskaliga mangangruvor i Kina, och de flesta av dem är magra malmer. Enligt "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.), är den genomsnittliga halten manganmalm i Kina cirka 22 %, vilket är låghalt. Det finns nästan inga rika manganmalmer som uppfyller internationella standarder, och låghaltiga magra malmer kräver Det kan endast användas efter att ha förbättrat kvaliteten genom mineralbearbetning.
Kinas importberoende av manganmalm är cirka 95 %. På grund av den låga halten av Kinas manganmalmresurser, höga föroreningar, höga gruvkostnader och strikta säkerhets- och miljöskyddskontroller inom gruvindustrin, har Kinas produktion av manganmalm minskat år för år. Enligt uppgifter från US Geological Survey har Kinas produktion av manganmalm minskat under de senaste 10 åren. Produktionen sjönk markant från 2016 till 2018 och 2021. Den nuvarande årsproduktionen är cirka 1 miljon ton. Kina är starkt beroende av import av manganmalm, och dess externa beroende har varit över 95 % under de senaste fem åren. Enligt vinddata kommer Kinas produktion av manganmalm att vara 990 000 ton 2022, medan importen kommer att nå 29,89 miljoner ton, med ett importberoende så högt som 96,8%.
1.3 Elektrolytiskt mangan: Kina står för 98 % av den globala produktionen och produktionskapaciteten är koncentrerad
Kinas elektrolytiska manganproduktion är koncentrerad till de centrala och västra provinserna. Kinas elektrolytiska manganproduktion är huvudsakligen koncentrerad till Ningxia, Guangxi, Hunan och Guizhou, och står för 31%, 21%, 20% respektive 12%. Enligt stålindustrin står Kinas produktion av elektrolytisk mangan för 98 % av den globala produktionen av elektrolytisk mangan och är världens största producent av elektrolytisk mangan.
Kinas elektrolytiska manganindustri har koncentrerad produktionskapacitet, med Ningxia Tianyuan Manganindustris produktionskapacitet som står för 33% av landets totala. Enligt Baichuan Yingfu uppgick Kinas produktionskapacitet för elektrolytisk mangan i juni 2023 till 2,455 miljoner ton. De tio bästa företagen är Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology, etc., med en total produktionskapacitet på 1,71 miljoner ton, vilket står för landets totala produktionskapacitet 70%. Bland dem har Ningxia Tianyuan Manganese Industry en årlig produktionskapacitet på 800 000 ton, vilket motsvarar 33 % av landets totala produktionskapacitet.
Påverkad av industripolitik och strömbrist,elektrolytisk manganproduktionen har minskat de senaste åren. Under de senaste åren, med införandet av Kinas "dubbelkol"-mål, har miljöskyddspolitiken blivit strängare, takten i industriell uppgradering har accelererat, bakåtriktad produktionskapacitet har eliminerats, ny produktionskapacitet har strikt kontrollerats och faktorer som makt restriktioner i vissa områden har begränsat produktionen, produktionen 2021 har sjunkit. I juli 2022 utfärdade Mangan Specialized Committee i China Ferroalloy Industry Association ett förslag om att begränsa och minska produktionen med mer än 60 %. 2022 sjönk Kinas elektrolytiska manganproduktion till 852 000 ton (yoy-34,7%). Den 22 oktober föreslog China Mining Associations arbetskommitté för elektrolytisk manganmetallinnovation målet att stoppa all produktion i januari 2023 och 50 % av produktionen från februari till december. Den 22 november rekommenderade arbetskommittén för elektrolytisk manganmetallinnovation i China Mining Association att företagen kommer att fortsätta att avbryta produktionen och uppgradera, och organisera produktionen på 60% av produktionskapaciteten. Vi förväntar oss att produktionen av elektrolytisk mangan inte kommer att öka nämnvärt 2023.
Driftstakten ligger kvar på cirka 50 %, och driftstakten kommer att fluktuera kraftigt 2022. Påverkad av alliansplanen 2022 kommer drifttakten för Kinas elektrolytiska manganföretag att fluktuera kraftigt, med den genomsnittliga driftstakten för året på 33,5 % . Produktionsavstängning och uppgradering genomfördes under första kvartalet 2022, och driftstakten i februari och mars var endast 7 % och 10,5 %. Efter att alliansen hade ett möte i slutet av juli minskade eller stoppade alliansens fabriker produktionen, och driftstakten i augusti, september och oktober var mindre än 30 %.
1.4 Mangandioxid: Drivs av litiummanganat, produktionstillväxten är snabb och produktionskapaciteten är koncentrerad.
Drivs av efterfrågan på litiummanganatmaterial, Kinaselektrolytisk mangandioxidproduktionen har ökat avsevärt. Under de senaste åren, drivet av efterfrågan på litiummanganatmaterial, har efterfrågan på litiummanganatelektrolytisk mangandioxid ökat avsevärt, och Kinas produktion har därefter ökat. Enligt "En kort översikt över globala manganmalm och Kinas manganproduktion 2020" (Qin Deliang), var Kinas elektrolytiska mangandioxidproduktion 2020 351 000 ton, en ökning från år till år med 14,3%. År 2022 kommer vissa företag att avbryta produktionen för underhåll och produktionen av elektrolytisk mangandioxid kommer att minska. Enligt uppgifter från Shanghai Nonferrous Metal Network kommer Kinas elektrolytiska mangandioxidproduktion 2022 att vara 268 000 ton.
Kinas produktionskapacitet för elektrolytisk mangandioxid är koncentrerad till Guangxi, Hunan och Guizhou. Kina är världens största producent av elektrolytisk mangandioxid. Enligt Huajing Industrial Research Institute stod Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid för cirka 73 % av den globala produktionen 2018. Kinas produktion av elektrolytisk mangandioxid är huvudsakligen koncentrerad till Guangxi, Hunan och Guizhou, där Guangxis produktion står för den största andelen. Enligt Huajing Industrial Research Institute stod Guangxis elektrolytiska mangandioxidproduktion för 74,4% av den nationella produktionen 2020.
1.5 Mangansulfat: drar nytta av ökad batterikapacitet och koncentrerad produktionskapacitet
Kinas produktion av mangansulfat står för cirka 66 % av världens produktion, med produktionskapacitet koncentrerad till Guangxi. Enligt QYResearch är Kina världens största producent och konsument av mangansulfat. År 2021 stod Kinas produktion av mangansulfat för cirka 66 % av världens totala produktion; Den totala globala försäljningen av mangansulfat under 2021 var cirka 550 000 ton, varav batterikvalitetsmangansulfat stod för cirka 41 %. Den totala globala försäljningen av mangansulfat förväntas uppgå till 1,54 miljoner ton 2027, varav mangansulfat av batterikvalitet står för cirka 73 %. Enligt "En kort översikt av global manganmalm och Kinas manganproduktion 2020" (Qin Deliang), var Kinas mangansulfatproduktion 2020 479 000 ton, huvudsakligen koncentrerad till Guangxi, vilket motsvarar 31,7%.
Enligt Baichuan Yingfu kommer Kinas årliga produktionskapacitet för högrent mangansulfat att vara 500 000 ton år 2022. Produktionskapaciteten är koncentrerad, CR3 är 60 % och produktionen är 278 000 ton. Den nya produktionskapaciteten förväntas bli 310 000 ton (Tianyuan Manganese Industry 300 000 ton + Nanhai Chemical 10 000 ton).
2. Efterfrågan på mangan: Industrialiseringsprocessen accelererar, och bidraget från manganbaserade katodmaterial ökar.
2.1 Traditionell efterfrågan: 90 % är stål, förväntas förbli stabil
Stålindustrin står för 90 % av efterfrågan på manganmalm i efterföljande led, och användningen av litiumjonbatterier ökar. Enligt "IMnI EPD Conference Annual Report (2022)" används manganmalm huvudsakligen inom stålindustrin, mer än 90% av manganmalmen används för produktion av kisel-manganlegering och manganferrolegering, och den återstående manganmalmen används främst vid elektrolytisk mangandioxid- och mangansulfatproduktion av andra produkter. Enligt Baichuan Yingfu är nedströmsindustrin för manganmalm manganlegeringar, elektrolytisk mangan och manganföreningar. Bland dem används 60%-80% av manganmalm för att tillverka manganlegeringar (för stål och gjutning, etc.), och 20% av manganmalmer används i produktionen. Elektrolytiskt mangan (används för att producera rostfritt stål, legeringar, etc.), 5-10% används för att producera manganföreningar (används för att producera ternära material, magnetiska material, etc.)
Mangan för råstål: Den globala efterfrågan förväntas vara 20,66 miljoner ton om 25 år. Enligt International Manganese Association används mangan som avsvavling och legeringstillsats i form av järn-mangan och kiselmangan med hög kolhalt, mediumkolhalt eller lågkolhalt under tillverkningsprocessen av råstål. Det kan förhindra extrem oxidation under raffineringsprocessen och undvika sprickbildning och sprödhet. Det förbättrar stålets styrka, seghet, hårdhet och formbarhet. Manganhalten i specialstål är högre än i kolstål. Den globala genomsnittliga manganhalten i råstål förväntas vara 1,1 %. Från och med 2021 kommer den nationella utvecklings- och reformkommissionen och andra avdelningar att utföra det nationella minskningsarbetet av råstålproduktionen och kommer att fortsätta att utföra minskningsarbetet av råstålsproduktionen 2022, med anmärkningsvärda resultat. Från 2020 till 2022 kommer den nationella råstålsproduktionen att sjunka från 1,065 miljarder ton till 1,013 miljarder ton. Det förväntas att Kinas och världens råstålsproduktion i framtiden förblir oförändrad.
2.2 Batteribehov: inkrementellt bidrag från manganbaserade katodmaterial
Litiummanganoxidbatterier används främst på den digitala marknaden, småkraftsmarknaden och personbilsmarknaden. De har hög säkerhetsprestanda och låg kostnad, men har dålig energitäthet och dålig cykelprestanda. Enligt Xinchen Information var Kinas leveranser av litiummanganatkatodmaterial från 2019 till 2021 7,5/9,1/102 000 ton respektive 66 000 ton 2022. Detta beror främst på den ekonomiska nedgången i Kina 2022 och den fortsatta prisökningen uppströms. material litiumkarbonat. Stigande priser och tröga konsumtionsförväntningar.
Mangan för litiumbatterikatoder: Den globala efterfrågan förväntas vara 229 000 ton 2025, motsvarande 216 000 ton mangandioxid och 284 000 ton mangansulfat. Mangan som används som katodmaterial för litiumbatterier delas huvudsakligen in i mangan för ternära batterier och mangan för litiummanganatbatterier. Med tillväxten av leveranser av ternära kraftbatterier i framtiden, uppskattar vi att den globala manganförbrukningen för ternära kraftbatterier kommer att öka från 61 000 till 61 000 under 22-25. ton ökade till 92 000 ton, och motsvarande efterfrågan på mangansulfat ökade från 186 000 ton till 284 000 ton (mangankällan för katodmaterialet i det ternära batteriet är mangansulfat); driven av den ökade efterfrågan på elektriska tvåhjuliga fordon, enligt Xinchen Information och Boshi. Enligt det högteknologiska prospektet förväntas de globala leveranserna av litiummanganatkatod vara 224 000 ton om 25 år, vilket motsvarar en manganförbrukning på 136 000 ton, och motsvarande mangandioxidbehov på 216 000 ton (mangankällan för litiummanganatkatodmaterial är mangandioxid).
Mangankällor har fördelarna med rika resurser, låga priser och högspänningsfönster av manganbaserade material. När tekniken går framåt och dess industrialiseringsprocess accelererar, har batterifabriker som Tesla, BYD, CATL och Guoxuan High-tech börjat använda relaterade manganbaserade katodmaterial. Produktion.
Industrialiseringsprocessen av litiumjärnmanganfosfat förväntas påskyndas. 1) Genom att kombinera fördelarna med litiumjärnfosfat och ternära batterier har den både säkerhet och energitäthet. Enligt Shanghai Nonferrous Network är litiumjärnmanganfosfat en uppgraderad version av litiumjärnfosfat. Tillsats av manganelement kan öka batterispänningen. Dess teoretiska energitäthet är 15 % högre än för litiumjärnfosfat, och den har materialstabilitet. Ett enda ton järnmanganfosfat Innehållet av litiummangan är 13 %. 2) Tekniska framsteg: På grund av tillsatsen av manganelement har litiumjärnmanganfosfatbatterier problem som dålig ledningsförmåga och minskad cykellivslängd, vilket kan förbättras genom partikelnanoteknik, morfologidesign, jondopning och ytbeläggning. 3) Acceleration av den industriella processen: Batteriföretag som CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, etc. har alla producerat litiumjärnmanganfosfatbatterier; katodföretag som Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, etc. Layout av litiumjärn mangan fosfat katodmaterial; bilföretaget Niu GOVAF0-seriens elfordon är utrustade med litiumjärnmanganfosfatbatterier, NIO har startat småskalig produktion av litiumjärnmanganfosfatbatterier i Hefei och BYD:s Fudi Battery har börjat köpa litiumjärn manganfosfat. Material: Teslas ansiktslyftning för inhemska modeller använder CATLs nya M3P litiumjärnfosfatbatteri.
Mangan för litiumjärnmanganfosfatkatod: Under neutrala och optimistiska antaganden förväntas den globala efterfrågan på litiumjärnmanganfosfatkatod vara 268 000/358 000 ton om 25 år, och motsvarande efterfrågan på mangan är 35 000/47 000 tons.
Enligt Gaogong Lithium Batterys förutsägelse kommer marknadspenetrationshastigheten för katodmaterial av litiumjärn manganfosfat att överstiga 15 % år 2025 jämfört med material för litiumjärnfosfat. Under antagande av neutrala och optimistiska förhållanden är därför penetrationsgraden för litiumjärnmanganfosfat under 23-25 år 4%/9%/15% respektive 5%/11%/20%. Marknaden för tvåhjuliga fordon: Vi förväntar oss att litiumjärnmanganfosfatbatterier kommer att påskynda penetrationen på Kinas marknad för elektriska tvåhjuliga fordon. Utomeuropeiska länder kommer inte att beaktas på grund av kostnadsokänslighet och höga krav på energitäthet. Det förväntas att under neutrala och optimistiska förhållanden om 25 år kommer litiumjärnmanganfosfat. Efterfrågan på katoder är 1,1/15 000 ton, och motsvarande efterfrågan på mangan är 0,1/0,2 miljoner ton. Elfordonsmarknad: Om man antar att litiumjärn manganfosfat helt ersätter litiumjärnfosfat och används i kombination med ternära batterier (enligt andelen relaterade produkter från Rongbai Technology antar vi att dopningskvoten är 10%), förväntas det att neutrala och Under optimistiska förhållanden är efterfrågan på litiumjärnmanganfosfatkatoder 257 000/343 000 ton, och motsvarande manganbehov är 33 000/45 000 ton.
För närvarande ligger priserna på manganmalm, mangansulfat och elektrolytiskt mangan på en relativt låg nivå i historien, och priset på mangandioxid är på en relativt hög nivå i historien. År 2021, på grund av dubbel energiförbrukningskontroll och strömbrist, har föreningen gemensamt avbrutit produktionen, utbudet av elektrolytiskt mangan har minskat och priserna har stigit kraftigt, vilket driver priserna på manganmalm, mangansulfat och elektrolytiskt mangan att stiga. Efter 2022 har efterfrågan nedströms försvagats, och priset på elektrolytisk mangan har sjunkit, medan priset på elektrolytisk mangandioxid har sjunkit. För mangan, mangansulfat etc., på grund av den fortsatta boomen i nedströms litiumbatterier, är priskorrigeringen inte betydande. På lång sikt är efterfrågan nedströms främst på mangansulfat och mangandioxid i batterier. Genom att dra nytta av den ökade volymen av manganbaserade katodmaterial förväntas priscentret röra sig uppåt.