С популяризацией и применением новых энергетических батарей, таких как литий-манганатные батареи, их положительные материалы на основе марганца привлекли большое внимание. На основании соответствующих данных отдел маркетинговых исследований UrbanMines Tech. Co., Ltd. обобщила состояние развития марганцевой промышленности Китая для справки наших клиентов.
1. Предложение марганца: руда зависит от импорта, а производственные мощности по переработке продукции высококонцентрированы.
1.1 Промышленная цепочка марганца
Марганцевая продукция богата разнообразием, в основном используется в производстве стали и имеет большой потенциал в производстве аккумуляторов. Металл марганец серебристо-белый, твердый и хрупкий. В основном он используется в качестве раскислителя, десульфуратора и легирующего элемента в процессе производства стали. Кремний-марганцевый сплав, средне-низкоуглеродистый ферромарганец и высокоуглеродистый ферромарганец являются основными потребительскими товарами марганца. Кроме того, марганец также используется в производстве тройных катодных материалов и катодных материалов из манганата лития, которые представляют собой области применения с большим потенциалом для будущего роста. Марганцевая руда в основном используется в металлургическом производстве марганца и в химическом производстве марганца. 1) Добыча и добыча: добыча и обогащение руды. Типы марганцевой руды включают оксид марганца, карбонат марганца и т. д. 2) Промежуточная переработка: ее можно разделить на два основных направления: химико-технологический метод и металлургический метод. Такие продукты, как диоксид марганца, металлический марганец, ферромарганец и силикомарганец, перерабатываются путем сернокислотного выщелачивания или восстановления в электропечах. 3) Области последующей переработки: Области последующей переработки охватывают стальные сплавы, катоды для аккумуляторов, катализаторы, медицину и другие области.
1.2 Марганцевая руда: высококачественные ресурсы сосредоточены за рубежом, а Китай зависит от импорта
Мировые запасы марганцевой руды сосредоточены в Южной Африке, Китае, Австралии и Бразилии, а запасы марганцевой руды Китая занимают второе место в мире. Мировые ресурсы марганцевой руды богаты, но распределены они неравномерно. По данным Wind, по состоянию на декабрь 2022 года доказанные мировые запасы марганцевой руды составляют 1,7 млрд тонн, 37,6% из которых расположены в ЮАР, 15,9% в Бразилии, 15,9% в Австралии и 8,2% в Украине. В 2022 году запасы марганцевой руды Китая составят 280 миллионов тонн, что составит 16,5% от мировых, а его запасы займут второе место в мире.
Содержание мировых запасов марганцевой руды сильно различается, а высококачественные ресурсы сосредоточены за рубежом. Богатые марганцем руды (содержащие более 30% марганца) сосредоточены в ЮАР, Габоне, Австралии и Бразилии. Содержание марганцевой руды составляет 40-50%, а запасы составляют более 70% мировых запасов. Китай и Украина в основном полагаются на ресурсы низкосортных марганцевых руд. В основном содержание марганца обычно составляет менее 30%, и его необходимо обработать, прежде чем его можно будет использовать.
Крупнейшими мировыми производителями марганцевой руды являются Южная Африка, Габон и Австралия, при этом на долю Китая приходится 6%. По данным Wind, мировая добыча марганцевой руды в 2022 году составит 20 миллионов тонн, что на 0,5% меньше, чем в прошлом году, причем на долю зарубежных стран приходится более 90%. Среди них добыча ЮАР, Габона и Австралии составляет 7,2 млн, 4,6 млн и 3,3 млн тонн соответственно. Добыча марганцевой руды в Китае составляет 990 тыс. тонн. На его долю приходится лишь 5% мирового производства.
Распределение марганцевой руды в Китае неравномерно, в основном сосредоточено в Гуанси, Гуйчжоу и других местах. Согласно «Исследованию ресурсов марганцевой руды Китая и проблем безопасности промышленной цепочки» (Жэнь Хуэй и др.), марганцевые руды Китая представляют собой в основном карбонатные марганцевые руды с меньшими количествами оксидных марганцевых руд и других типов руд. По данным Минприроды, запасы ресурсов марганцевой руды Китая в 2022 году составят 280 млн тонн. Регионом с наибольшими запасами марганцевой руды является Гуанси, запасы которого составляют 120 миллионов тонн, что составляет 43% запасов страны; за ним следует Гуйчжоу с запасами в 50 миллионов тонн, что составляет 43% запасов страны. 18%.
Месторождения марганца в Китае невелики по масштабам и имеют низкое содержание. В Китае мало крупных марганцевых рудников, и большинство из них представляют собой тощие руды. Согласно «Исследованию ресурсов марганцевой руды Китая и проблем безопасности промышленной цепочки» (Жэнь Хуэй и др.), среднее содержание марганцевой руды в Китае составляет около 22%, что является низким содержанием. Богатых марганцевых руд, соответствующих международным стандартам, почти нет, а низкосортные тощие руды требуют, чтобы их можно было использовать только после повышения содержания путем переработки полезных ископаемых.
Зависимость Китая от импорта марганцевой руды составляет около 95%. Из-за низкого содержания запасов марганцевой руды в Китае, высокого содержания примесей, высоких затрат на добычу полезных ископаемых, а также строгого контроля безопасности и защиты окружающей среды в горнодобывающей промышленности производство марганцевой руды в Китае снижается из года в год. По данным Геологической службы США, добыча марганцевой руды в Китае в последние 10 лет снижается. Производство значительно упало с 2016 по 2018 и 2021 годы. Текущий годовой объем производства составляет около 1 миллиона тонн. Китай в значительной степени зависит от импорта марганцевой руды, а его внешняя зависимость за последние пять лет превысила 95%. По данным Wind, добыча марганцевой руды в Китае в 2022 году составит 990 000 тонн, а импорт достигнет 29,89 миллиона тонн, при этом зависимость от импорта достигнет 96,8%.
1.3 Электролитический марганец: на долю Китая приходится 98% мирового производства, и производственные мощности сконцентрированы
Производство электролитического марганца в Китае сосредоточено в центральных и западных провинциях. Производство электролитического марганца в Китае в основном сосредоточено в Нинся, Гуанси, Хунани и Гуйчжоу, что составляет 31%, 21%, 20% и 12% соответственно. По данным Сталелитейной промышленности, производство электролитического марганца в Китае составляет 98% мирового производства электролитического марганца и является крупнейшим в мире производителем электролитического марганца.
Электролитическая марганцевая промышленность Китая сконцентрировала производственные мощности, при этом производственные мощности марганцевой промышленности Нинся-Тяньюань составляют 33% от общего объема производства в стране. По данным Baichuan Yingfu, по состоянию на июнь 2023 года мощность производства электролитического марганца в Китае составила 2,455 млн тонн. В первую десятку компаний входят Ningxia Tianyuan Marganese Industry, Southern Marganese Group, Tianxiong Technology и т. д. с общей производственной мощностью 1,71 миллиона тонн, что составляет 70% общей производственной мощности страны. Среди них марганцевая промышленность Нинся Тяньюань имеет годовую производственную мощность 800 000 тонн, что составляет 33% от общей производственной мощности страны.
Под влиянием отраслевой политики и нехватки электроэнергии,электролитический марганецв последние годы производство сократилось. В последние годы, с введением Китаем цели «двойного углерода», политика защиты окружающей среды стала более строгой, темпы промышленной модернизации ускорились, отсталые производственные мощности были ликвидированы, новые производственные мощности находились под строгим контролем, а такие факторы, как энергетика ограничения в некоторых сферах ограничили производство, объем добычи в 2021 году упал. В июле 2022 года Специализированный комитет по марганцу Китайской ассоциации ферросплавной промышленности выступил с предложением ограничить и сократить производство более чем на 60%. В 2022 году производство электролитического марганца в Китае упало до 852 тыс. тонн (г/г-34,7%). 22 октября Рабочий комитет по инновациям в области электролитического марганца и металлов Китайской горнодобывающей ассоциации предложил цель остановить все производство в январе 2023 года и 50% производства с февраля по декабрь. 22 ноября Рабочий комитет по инновациям в области электролитического марганца и металла Китайской горнодобывающей ассоциации рекомендовал предприятиям продолжать приостанавливать производство и модернизировать его, а также организовать производство на 60% производственной мощности. Мы ожидаем, что производство электролитического марганца в 2023 году существенно не увеличится.
Производительность остается на уровне около 50%, и в 2022 году она будет сильно колебаться. Под влиянием плана альянса в 2022 году производительность китайских компаний по производству электролитического марганца будет сильно колебаться, при этом средняя производительность за год составит 33,5%. . Остановка и модернизация производства проводились в первом квартале 2022 года, а операционные показатели в феврале и марте составили всего 7% и 10,5%. После того, как альянс провел встречу в конце июля, заводы альянса сократили или приостановили производство, а производственные показатели в августе, сентябре и октябре составили менее 30%.
1.4 Диоксид марганца. Благодаря манганату лития производство растет быстрыми темпами, а производственные мощности концентрируются.
Ввиду спроса на материалы из манганата лития, Китайэлектролитический диоксид марганцапроизводство значительно возросло. В последние годы, обусловленный спросом на материалы из манганата лития, спрос на электролитический диоксид марганца из манганата лития значительно увеличился, и впоследствии производство в Китае увеличилось. Согласно «Краткому обзору мирового производства марганцевой руды и производства марганцевой продукции в Китае в 2020 году» (Цинь Дэлян), производство электролитического диоксида марганца в Китае в 2020 году составило 351 000 тонн, что на 14,3% больше, чем в прошлом году. В 2022 году некоторые компании приостановят производство на ремонт, а выпуск электролитического диоксида марганца снизится. По данным Shanghai Nonferrous Metal Network, объем производства электролитического диоксида марганца в Китае в 2022 году составит 268 тысяч тонн.
Мощности по производству электролитического диоксида марганца в Китае сосредоточены в Гуанси, Хунани и Гуйчжоу. Китай является крупнейшим в мире производителем электролитического диоксида марганца. По данным Института промышленных исследований Хуацзин, в 2018 году производство электролитического диоксида марганца в Китае составило примерно 73% мирового производства. Производство электролитического диоксида марганца в Китае в основном сосредоточено в Гуанси, Хунани и Гуйчжоу, при этом на долю Гуанси приходится наибольшая доля. По данным Хуацзинского института промышленных исследований, производство электролитического диоксида марганца в Гуанси составило 74,4% национального производства в 2020 году.
1.5 Сульфат марганца: выгода от увеличения емкости аккумуляторов и концентрации производственных мощностей
Производство сульфата марганца в Китае составляет около 66% мирового производства, при этом производственные мощности сосредоточены в Гуанси. По данным QYResearch, Китай является крупнейшим в мире производителем и потребителем сульфата марганца. В 2021 году производство сульфата марганца в Китае составило примерно 66% от мирового объема; Общий мировой объем продаж сульфата марганца в 2021 году составил около 550 000 тонн, из которых на сульфат марганца аккумуляторного качества приходилось примерно 41%. Ожидается, что в 2027 году общий мировой объем продаж сульфата марганца составит 1,54 миллиона тонн, из которых на сульфат марганца аккумуляторного качества придется около 73%. Согласно «Краткому обзору мирового производства марганцевой руды и производства марганцевой продукции в Китае в 2020 году» (Цинь Дэлян), производство сульфата марганца в Китае в 2020 году составило 479 000 тонн, в основном сосредоточено в Гуанси, что составляет 31,7%.
По словам Байчуань Инфу, годовая мощность производства сульфата марганца высокой чистоты в Китае составит 500 000 тонн в 2022 году. Производственные мощности концентрированы, CR3 составляет 60%, а объем производства составляет 278 000 тонн. Ожидается, что новая производственная мощность составит 310 000 тонн (Tianyuan Marganese Industry 300 000 тонн + Nanhai Chemical 10 000 тонн).
2. Спрос на марганец. Процесс индустриализации ускоряется, и доля катодных материалов на основе марганца увеличивается.
2.1 Традиционный спрос: 90% составляет сталь, ожидается, что он останется стабильным.
На долю сталелитейной промышленности приходится 90% спроса на перерабатывающую марганцевую руду, а применение литий-ионных аккумуляторов расширяется. Согласно «Годовому отчету конференции IMnI EPD (2022 г.)», марганцевая руда в основном используется в сталелитейной промышленности, более 90% марганцевой руды используется в производстве кремний-марганцевых сплавов и марганцевых ферросплавов, а остальная марганцевая руда в основном используется в электролитическом производстве диоксида марганца и сульфата марганца других продуктов. По словам Байчуань Инфу, перерабатывающими отраслями производства марганцевой руды являются марганцевые сплавы, электролитический марганец и соединения марганца. Из них 60—80% марганцевых руд идет на производство марганцевых сплавов (для стали и литья и т. д.), а в производстве — 20% марганцевых руд. Электролитический марганец (используется для производства нержавеющей стали, сплавов и т.п.), 5-10% используется для получения соединений марганца (используется для производства тройных материалов, магнитных материалов и т.п.)
Марганец для сырой стали: ожидается, что мировой спрос составит 20,66 миллиона тонн через 25 лет. По данным Международной ассоциации марганца, марганец используется в качестве десульфуратора и легирующей добавки в виде высокоуглеродистого, среднеуглеродистого или низкоуглеродистого железомарганца и кремний-марганца в процессе производства сырой стали. Это может предотвратить чрезмерное окисление в процессе рафинирования и избежать растрескивания и хрупкости. Он повышает прочность, ударную вязкость, твердость и формуемость стали. Содержание марганца в специальной стали выше, чем в углеродистой стали. Ожидается, что среднее глобальное содержание марганца в сырой стали составит 1,1%. Начиная с 2021 года Национальная комиссия по развитию и реформам и другие ведомства будут проводить работу по сокращению производства стали в стране и продолжат работу по сокращению производства стали в 2022 году, добившись замечательных результатов. С 2020 по 2022 год национальное производство стали упадет с 1,065 млрд тонн до 1,013 млрд тонн. Ожидается, что в будущем производство стали в Китае и мире останется неизменным.
2.2 Спрос на аккумуляторы: возрастающий вклад катодных материалов на основе марганца
Литий-оксидные батареи марганца в основном используются на цифровом рынке, рынке малой мощности и рынке легковых автомобилей. Они обладают высокими показателями безопасности и низкой стоимостью, но имеют низкую плотность энергии и низкую циклическую производительность. По данным Xinchen Information, поставки катодного материала из манганата лития в Китай в период с 2019 по 2021 год составили 7,5/9,1/102 000 тонн соответственно и 66 000 тонн в 2022 году. Это главным образом связано с экономическим спадом в Китае в 2022 году и продолжающимся ростом цен на добываемое сырье. материал карбонат лития. Рост цен и вялые потребительские ожидания.
Марганец для катодов литиевых батарей. Ожидается, что в 2025 году мировой спрос составит 229 000 тонн, что эквивалентно 216 000 тонн диоксида марганца и 284 000 тонн сульфата марганца. Марганец, используемый в качестве катодного материала для литиевых батарей, в основном делится на марганец для тройных батарей и марганец для литий-манганатных батарей. По нашим оценкам, с ростом поставок тройных аккумуляторов в будущем глобальное потребление марганца для силовых тройных аккумуляторов увеличится с 61 000 до 61 000 в 22-25 годах. тонн увеличился до 92 000 тонн, а соответствующая потребность в сульфате марганца возросла со 186 000 тонн до 284 000 тонн (источником марганца катодного материала тройной батареи является сульфат марганца); По данным Xinchen Information и Boshi, это обусловлено ростом спроса на электрические двухколесные транспортные средства. Согласно проспекту высоких технологий, ожидается, что мировые поставки катода из манганата лития в течение 25 лет составят 224 000 тонн, что соответствует потреблению марганца в 136 000 тонн. и соответствующая потребность в диоксиде марганца составляет 216 000 тонн (источником марганца для катодного материала из манганата лития является диоксид марганца).
Источники марганца имеют преимущества богатых ресурсов, низких цен и высоковольтных окон материалов на основе марганца. По мере развития технологий и ускорения процесса индустриализации заводы по производству аккумуляторов, такие как Tesla, BYD, CATL и Guoxuan High-tech, начали использовать соответствующие катодные материалы на основе марганца. Производство.
Ожидается, что процесс индустриализации фосфата лития, железа и марганца будет ускорен. 1) Сочетая в себе преимущества литий-железо-фосфатных и тройных батарей, он обладает как безопасностью, так и плотностью энергии. По данным Shanghai Nonferrous Network, литий-железо-марганцевый фосфат представляет собой модернизированную версию литий-железо-фосфата. Добавление элемента марганца может увеличить напряжение батареи. Его теоретическая плотность энергии на 15% выше, чем у фосфата лития-железа, и он обладает стабильностью материала. Одна тонна фосфата железа и марганца. Содержание лития-марганца составляет 13%. 2) Технологический прогресс: из-за добавления элемента марганца литий-железо-марганцево-фосфатные батареи имеют такие проблемы, как плохая проводимость и сокращение срока службы, которые можно улучшить с помощью нанотехнологий частиц, морфологического дизайна, ионного легирования и поверхностного покрытия. 3) Ускорение промышленного процесса: такие компании, производящие аккумуляторы, как CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda и т. д., производят литий-железо-марганцево-фосфатные батареи; катодные компании, такие как Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology и т. д. Расположение катодных материалов из литий-железо-марганцево-фосфатного материала; Электромобили автомобильной компании Niu серии GOVAF0 оснащены литий-железо-марганцево-фосфатными батареями, NIO начала мелкосерийное производство литий-железо-марганцево-фосфатных аккумуляторов в Хэфэе, а BYD's Fudi Battery начала закупку литий-железо-марганцево-фосфатных батарей. Материалы: отечественный фейслифтинг Tesla Model 3. использует новую литий-железо-фосфатную батарею CATL M3P.
Марганец для катода литий-железо-марганец-фосфата: при нейтральных и оптимистических предположениях ожидается, что глобальный спрос на катодный литий-железо-марганец-фосфатный катод составит 268 000/358 000 тонн через 25 лет, а соответствующий спрос на марганец составит 35 000/47 000 тонн.
Согласно прогнозу Gaogong Lithium Battery, к 2025 году уровень проникновения на рынок катодных материалов из литий-железо-фосфата марганца превысит 15% по сравнению с литий-железо-фосфатными материалами. Таким образом, при нейтральных и оптимистических условиях уровень проникновения литий-железо-марганцевого фосфата через 23-25 лет составит соответственно 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Рынок двухколесных транспортных средств: Мы ожидаем, что литий-железо-марганцево-фосфатные аккумуляторы ускорят проникновение на рынок электрических двухколесных транспортных средств Китая. Зарубежные страны не будут рассматриваться из-за нечувствительности к затратам и высоких требований к плотности энергии. Ожидается, что при нейтральных и оптимистичных условиях через 25 лет литий-железо-марганцево-фосфатный спрос на катоды составит 1,1/15 000 тонн, а соответствующий спрос на марганец – 0,1/0,2 миллиона тонн. Рынок электромобилей: если предположить, что литий-железо-марганцевый фосфат полностью заменяет литий-железо-фосфат и используется в сочетании с тройными батареями (в соответствии с долей сопутствующих продуктов Rongbai Technology, мы предполагаем, что коэффициент допинга составляет 10%), ожидается, что нейтральный и В оптимистических условиях потребность в катодах из литий-железо-марганцево-фосфатного материала составляет 257 000/343 000 тонн, а соответствующая потребность в марганце - 33 000/45 000 тонн.
В настоящее время цены на марганцевую руду, сульфат марганца и электролитический марганец находятся на относительно низком в истории уровне, а цена на диоксид марганца - на относительно высоком в истории уровне. В 2021 году из-за двойного контроля энергопотребления и нехватки электроэнергии ассоциация совместно приостановила производство, поставки электролитического марганца сократились, а цены резко выросли, что привело к росту цен на марганцевую руду, сульфат марганца и электролитический марганец. После 2022 года спрос на переработку ослабел, цена на электролитический марганец снизилась, а цена на электролитический диоксид марганца снизилась. Для марганца, сульфата марганца и т. д. в связи с продолжающимся бумом производства литиевых батарей коррекция цен незначительна. В долгосрочной перспективе спрос на переработку в основном будет заключаться в сульфате и диоксиде марганца для аккумуляторов. Ожидается, что благодаря увеличению объемов катодных материалов на основе марганца центр цен сдвинется вверх.