Med populariseringen og bruken av nye energibatterier som litiummanganatbatterier, har deres manganbaserte positive materialer fått mye oppmerksomhet. Basert på relevante data oppsummerte markedsundersøkelsesavdelingen til UrbanMines Tech. Co., Ltd. utviklingsstatusen til Kinas manganindustri til våre kunders referanse.
1. Manganforsyning: Malmdelen er avhengig av import, og produksjonskapasiteten for bearbeidede produkter er svært konsentrert.
1.1 Manganindustrikjede
Manganprodukter er rike på variasjon, hovedsakelig brukt i stålproduksjon, og har stort potensial i batteriproduksjon. Manganmetall er sølvhvitt, hardt og sprøtt. Det brukes hovedsakelig som deoksidasjonsmiddel, avsvovlingsmiddel og legeringselement i stålproduksjonsprosessen. Silisium-mangan-legering, ferromangan med middels lavt karboninnhold og ferromangan med høyt karboninnhold er de viktigste forbruksproduktene av mangan. I tillegg brukes mangan også i produksjonen av ternære katodematerialer og litiummanganat-katodematerialer, som er bruksområder med stort potensial for fremtidig vekst. Manganmalm utnyttes hovedsakelig gjennom metallurgisk mangan og kjemisk mangan. 1) Oppstrøms: Malmbryting og -bearbeiding. Manganmalmtyper inkluderer manganoksidmalm, mangankarbonatmalm, etc. 2) Midtstrømsprosessering: Den kan deles inn i to hovedretninger: kjemisk teknisk metode og metallurgisk metode. Produkter som mangandioksid, metallisk mangan, ferromangan og silikomangan behandles gjennom svovelsyreutvasking eller reduksjon i elektrisk ovn. 3) Nedstrømsapplikasjoner: Nedstrømsapplikasjoner dekker stållegeringer, batterikatoder, katalysatorer, medisin og andre felt.
1.2 Manganmalm: Høykvalitetsressurser er konsentrert i utlandet, og Kina er avhengig av import
Globale manganmalmreserver er konsentrert i Sør-Afrika, Kina, Australia og Brasil, og Kinas manganmalmreserver er den nest største i verden. Globale manganmalmressurser er rikelige, men de er ujevnt fordelt. Ifølge Wind-data er verdens påviste manganmalmreserver per desember 2022 1,7 milliarder tonn, hvorav 37,6 % ligger i Sør-Afrika, 15,9 % i Brasil, 15,9 % i Australia og 8,2 % i Ukraina. I 2022 vil Kinas manganmalmreserver være 280 millioner tonn, som utgjør 16,5 % av verdens totale reserver, og reservene vil være den nest største i verden.
Gradene av globale manganmalmressurser varierer sterkt, og ressurser av høy kvalitet er konsentrert i utlandet. Manganrike malmer (som inneholder mer enn 30 % mangan) er konsentrert i Sør-Afrika, Gabon, Australia og Brasil. Graden av manganmalm er mellom 40–50 %, og reservene utgjør mer enn 70 % av verdens reserver. Kina og Ukraina er hovedsakelig avhengige av lavgradige manganmalmressurser. Manganinnholdet er generelt generelt mindre enn 30 %, og det må bearbeides før det kan utnyttes.
Verdens største produsenter av manganmalm er Sør-Afrika, Gabon og Australia, med Kina som står for 6 %. Ifølge Wind vil den globale manganmalmproduksjonen i 2022 være 20 millioner tonn, en nedgang på 0,5 % fra året før, med over 90 % fra utlandet. Blant disse er produksjonen i Sør-Afrika, Gabon og Australia henholdsvis 7,2 millioner, 4,6 millioner og 3,3 millioner tonn. Kinas manganmalmproduksjon er 990 000 tonn. Dette utgjør bare 5 % av den globale produksjonen.
Fordelingen av manganmalm i Kina er ujevn, hovedsakelig konsentrert i Guangxi, Guizhou og andre steder. I følge «Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues» (Ren Hui et al.) er Kinas manganmalm hovedsakelig mangankarbonatmalm, med mindre mengder manganoksidmalm og andre typer malm. Ifølge departementet for naturressurser er Kinas manganmalmressursreserver i 2022 på 280 millioner tonn. Regionen med de høyeste manganmalmreservene er Guangxi, med reserver på 120 millioner tonn, som står for 43 % av landets reserver; etterfulgt av Guizhou, med reserver på 50 millioner tonn, som står for 43 % av landets reserver. 18 %.
Kinas manganforekomster er små i skala og av lav kvalitet. Det er få storskala mangangruver i Kina, og de fleste av dem er mager malm. I følge «Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues» (Ren Hui et al.) er den gjennomsnittlige kvaliteten på manganmalm i Kina omtrent 22 %, som er lav kvalitet. Det finnes nesten ingen rike manganmalmer som oppfyller internasjonale standarder, og lavkvalitets mager malm krever at den bare kan brukes etter å ha forbedret kvaliteten gjennom mineralforedling.
Kinas importavhengighet av manganmalm er omtrent 95 %. På grunn av den lave kvaliteten på Kinas manganmalmressurser, høye urenheter, høye gruvekostnader og strenge sikkerhets- og miljøvernkontroller i gruveindustrien, har Kinas manganmalmproduksjon gått ned år for år. Ifølge data fra US Geological Survey har Kinas manganmalmproduksjon vært i nedgang de siste 10 årene. Produksjonen falt betydelig fra 2016 til 2018 og 2021. Den nåværende årlige produksjonen er omtrent 1 million tonn. Kina er sterkt avhengig av import av manganmalm, og den eksterne avhengigheten har vært over 95 % de siste fem årene. Ifølge Wind-data vil Kinas manganmalmproduksjon være 990 000 tonn i 2022, mens importen vil nå 29,89 millioner tonn, med en importavhengighet på så høyt som 96,8 %.
1.3 Elektrolytisk mangan: Kina står for 98 % av den globale produksjonen, og produksjonskapasiteten er konsentrert
Kinas elektrolytiske manganproduksjon er konsentrert i de sentrale og vestlige provinsene. Kinas elektrolytiske manganproduksjon er hovedsakelig konsentrert i Ningxia, Guangxi, Hunan og Guizhou, og står for henholdsvis 31 %, 21 %, 20 % og 12 %. Ifølge stålindustrien står Kinas elektrolytiske manganproduksjon for 98 % av den globale elektrolytiske manganproduksjonen, og er verdens største produsent av elektrolytisk mangan.
Kinas elektrolytiske manganindustri har konsentrert produksjonskapasitet, og Ningxia Tianyuan Manganese Industrys produksjonskapasitet utgjør 33 % av landets totale. Ifølge Baichuan Yingfu var Kinas produksjonskapasitet for elektrolytisk mangan per juni 2023 på totalt 2,455 millioner tonn. De ti største selskapene er Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group og Tianxiong Technology, med en total produksjonskapasitet på 1,71 millioner tonn, som utgjør landets totale produksjonskapasitet på 70 %. Blant dem har Ningxia Tianyuan Manganese Industry en årlig produksjonskapasitet på 800 000 tonn, som utgjør 33 % av landets totale produksjonskapasitet.
Påvirket av industripolitikk og strømmangel,elektrolytisk manganProduksjonen har gått ned de siste årene. I de senere år, med innføringen av Kinas «dobbeltkarbon»-mål, har miljøvernpolitikken blitt strengere, tempoet i industriell oppgradering har akselerert, bakoverrettet produksjonskapasitet har blitt eliminert, ny produksjonskapasitet har blitt strengt kontrollert, og faktorer som strømrestriksjoner i noen områder har begrenset produksjonen, noe som har ført til at produksjonen i 2021 har falt. I juli 2022 la den manganspesialiserte komiteen i China Ferroalloy Industry Association frem et forslag om å begrense og redusere produksjonen med mer enn 60 %. I 2022 falt Kinas elektrolytiske manganproduksjon til 852 000 tonn (årlig - 34,7 %). I 22. oktober foreslo den elektrolytiske manganmetallinnovasjonskomiteen i China Mining Association målet om å stanse all produksjon i januar 2023 og 50 % av produksjonen fra februar til desember. I 22. november anbefalte den elektrolytiske manganmetallinnovasjonskomiteen i China Mining Association at bedrifter vil fortsette å stanse produksjonen og oppgradere, og organisere produksjonen på 60 % av produksjonskapasiteten. Vi forventer at den elektrolytiske manganproduksjonen ikke vil øke betydelig i 2023.
Driftsraten holder seg på rundt 50 %, og driftsraten vil svinge mye i 2022. Påvirket av allianseplanen i 2022 vil driftsraten til Kinas elektrolytiske manganselskaper svinge mye, med en gjennomsnittlig driftsrate for året på 33,5 %. Produksjonsstans og oppgradering ble gjennomført i første kvartal 2022, og driftsratene i februar og mars var bare 7 % og 10,5 %. Etter at alliansen holdt et møte i slutten av juli, reduserte eller suspenderte fabrikkene i alliansen produksjonen, og driftsratene i august, september og oktober var mindre enn 30 %.
1.4 Mangandioksid: Drevet av litiummanganat er produksjonsveksten rask og produksjonskapasiteten er konsentrert.
Drevet av etterspørselen etter litiummanganatmaterialer, Kinaselektrolytisk mangandioksidProduksjonen har økt betydelig. I de senere årene, drevet av etterspørselen etter litiummanganatmaterialer, har etterspørselen etter elektrolytisk mangandioksid i form av litiummanganat økt betydelig, og Kinas produksjon har deretter økt. I følge «A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020» (Qin Deliang) var Kinas produksjon av elektrolytisk mangandioksid i 2020 351 000 tonn, en økning på 14,3 % fra året før. I 2022 vil noen selskaper stanse produksjonen for vedlikehold, og produksjonen av elektrolytisk mangandioksid vil synke. I følge data fra Shanghai Nonferrous Metal Network vil Kinas produksjon av elektrolytisk mangandioksid i 2022 være 268 000 tonn.
Kinas produksjonskapasitet for elektrolytisk mangandioksid er konsentrert i Guangxi, Hunan og Guizhou. Kina er verdens største produsent av elektrolytisk mangandioksid. Ifølge Huajing Industrial Research Institute utgjorde Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon omtrent 73 % av den globale produksjonen i 2018. Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon er hovedsakelig konsentrert i Guangxi, Hunan og Guizhou, med Guangxis produksjon som står for den største andelen. Ifølge Huajing Industrial Research Institute utgjorde Guangxis elektrolytiske mangandioksidproduksjon 74,4 % av den nasjonale produksjonen i 2020.
1.5 Mangansulfat: drar nytte av økt batterikapasitet og konsentrert produksjonskapasitet
Kinas mangansulfatproduksjon står for omtrent 66 % av verdens produksjon, med produksjonskapasitet konsentrert i Guangxi. Ifølge QYResearch er Kina verdens største produsent og forbruker av mangansulfat. I 2021 utgjorde Kinas mangansulfatproduksjon omtrent 66 % av verdens totale produksjon. Det totale globale salget av mangansulfat i 2021 var omtrent 550 000 tonn, hvorav mangansulfat av batterikvalitet utgjorde omtrent 41 %. Det totale globale salget av mangansulfat forventes å være 1,54 millioner tonn i 2027, hvorav mangansulfat av batterikvalitet utgjør omtrent 73 %. Ifølge «A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020» (Qin Deliang) var Kinas mangansulfatproduksjon i 2020 479 000 tonn, hovedsakelig konsentrert i Guangxi, som utgjorde 31,7 %.
Ifølge Baichuan Yingfu vil Kinas årlige produksjonskapasitet for høyrensmangansulfat være 500 000 tonn i 2022. Produksjonskapasiteten er konsentrert, CR3 er 60 %, og produksjonen er 278 000 tonn. Det forventes at den nye produksjonskapasiteten vil være 310 000 tonn (Tianyuan Manganese Industry 300 000 tonn + Nanhai Chemical 10 000 tonn).
2. Etterspørsel etter mangan: Industrialiseringsprosessen akselererer, og bidraget fra manganbaserte katodematerialer øker.
2.1 Tradisjonell etterspørsel: 90 % er stål, forventes å forbli stabil
Stålindustrien står for 90 % av den etterspørselen etter manganmalm i nedstrømsindustrien, og bruken av litiumionbatterier øker. I følge «IMnI EPD Conference Annual Report (2022)» brukes manganmalm hovedsakelig i stålindustrien, mer enn 90 % av manganmalmen brukes i produksjonen av silisium-mangan-legeringer og mangan-ferrolegeringer, og den resterende manganmalmen brukes hovedsakelig i elektrolytisk mangandioksid- og mangansulfatproduksjon av andre produkter. I følge Baichuan Yingfu er nedstrømsindustriene for manganmalm manganlegeringer, elektrolytisk mangan og manganforbindelser. Blant disse brukes 60–80 % av manganmalmen til å produsere manganlegeringer (for stål og støping osv.), og 20 % av manganmalmen brukes i produksjonen. Elektrolytisk mangan (brukes til å produsere rustfritt stål, legeringer osv.), 5–10 % brukes til å produsere manganforbindelser (brukes til å produsere ternære materialer, magnetiske materialer osv.).
Mangan til råstål: Den globale etterspørselen forventes å være 20,66 millioner tonn om 25 år. Ifølge International Manganese Association brukes mangan som avsvovlingsmiddel og legeringstilsetning i form av jern-mangan og silisium-mangan med høyt, middels eller lavt karboninnhold under produksjonsprosessen av råstål. Det kan forhindre ekstrem oksidasjon under raffineringsprosessen og unngå sprekkdannelser og sprøhet. Det forbedrer styrken, seigheten, hardheten og formbarheten til stål. Manganinnholdet i spesialstål er høyere enn i karbonstål. Det globale gjennomsnittlige manganinnholdet i råstål forventes å være 1,1 %. Fra og med 2021 vil den nasjonale utviklings- og reformkommisjonen og andre avdelinger gjennomføre arbeidet med å redusere den nasjonale råstålproduksjonen, og vil fortsette å gjennomføre arbeidet med å redusere råstålproduksjonen i 2022, med bemerkelsesverdige resultater. Fra 2020 til 2022 vil den nasjonale råstålproduksjonen falle fra 1,065 milliarder tonn til 1,013 milliarder tonn. Det forventes at Kinas og verdens råstålproduksjon forblir uendret i fremtiden.
2.2 Batteribehov: trinnvis bidrag fra manganbaserte katodematerialer
Litiummanganoksidbatterier brukes hovedsakelig i det digitale markedet, markedet for små strømforsyninger og personbilmarkedet. De har høy sikkerhetsytelse og lave kostnader, men har dårlig energitetthet og syklusytelse. Ifølge Xinchen Information var Kinas forsendelser av litiummanganatkatodemateriale fra 2019 til 2021 henholdsvis 7,5/9,1/102 000 tonn, og 66 000 tonn i 2022. Dette skyldes hovedsakelig den økonomiske nedgangen i Kina i 2022 og den fortsatte prisøkningen på oppstrøms råmateriale litiumkarbonat. Stigende priser og svake forbruksforventninger.
Mangan for katoder i litiumbatterier: Den globale etterspørselen forventes å være 229 000 tonn i 2025, tilsvarende 216 000 tonn mangandioksid og 284 000 tonn mangansulfat. Mangan brukt som katodemateriale for litiumbatterier er hovedsakelig delt inn i mangan for ternære batterier og mangan for litiummanganatbatterier. Med veksten i forsendelser av ternære kraftbatterier i fremtiden, anslår vi at det globale manganforbruket for ternære kraftbatterier vil øke fra 61 000 til 61 000 tonn i 22.–25. tonn økte til 92 000 tonn, og den tilsvarende etterspørselen etter mangansulfat økte fra 186 000 tonn til 284 000 tonn (mangankilden til katodematerialet i det ternære batteriet er mangansulfat); drevet av veksten i etterspørselen etter elektriske tohjulede kjøretøy, ifølge Xinchen Information og Boshi. I følge det høyteknologiske prospektet forventes det at de globale litiummanganatkatodeforsendelsene vil være 224 000 tonn om 25 år, tilsvarende et manganforbruk på 136 000 tonn og en tilsvarende mangandioksidetterspørsel på 216 000 tonn (mangankilden til litiummanganatkatodemateriale er mangandioksid).
Mangankilder har fordelene med rike ressurser, lave priser og høyspenningsvinduer for manganbaserte materialer. Etter hvert som teknologien utvikler seg og industrialiseringsprosessen akselererer, har batterifabrikker som Tesla, BYD, CATL og Guoxuan High-tech begynt å ta i bruk relaterte manganbaserte katodematerialer. Produksjon.
Industrialiseringsprosessen for litiumjern-manganfosfat forventes å bli akselerert. 1) Ved å kombinere fordelene med litiumjernfosfat og ternære batterier, har det både sikkerhet og energitetthet. Ifølge Shanghai Nonferrous Network er litiumjern-manganfosfat en oppgradert versjon av litiumjernfosfat. Tilsetning av manganelement kan øke batterispenningen. Den teoretiske energitettheten er 15 % høyere enn for litiumjernfosfat, og det har materialstabilitet. Ett enkelt tonn jern-manganfosfat har et litiummanganinnhold på 13 %. 2) Teknologisk fremgang: På grunn av tilsetning av manganelement har litiumjern-manganfosfatbatterier problemer som dårlig ledningsevne og redusert sykluslevetid, som kan forbedres gjennom partikkelnanoteknologi, morfologidesign, ionedoping og overflatebelegg. 3) Akselerasjon av den industrielle prosessen: Batteriselskaper som CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, etc. har alle produsert litiumjern-manganfosfatbatterier; katodeselskaper som Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, etc. Oppsett av litiumjern-manganfosfatkatodematerialer; Bilprodusenten Niu GOVAF0-serien av elektriske kjøretøy er utstyrt med litiumjern-manganfosfatbatterier, NIO har startet småskalaproduksjon av litiumjern-manganfosfatbatterier i Hefei, og BYDs Fudi Battery har begynt å kjøpe litiumjern-manganfosfat. Materialer: Teslas innenlandske Model 3-ansiktsløftning bruker CATLs nye M3P litiumjernfosfatbatteri.
Mangan for litiumjern-manganfosfatkatode: Under nøytrale og optimistiske forutsetninger forventes den globale etterspørselen etter litiumjern-manganfosfatkatode å være 268 000/358 000 tonn om 25 år, og den tilsvarende manganetterspørselen er 35 000/47 000 tonn.
I følge Gaogong Lithium Batterys prognose vil markedspenetrasjonsraten for litiumjern-manganfosfatkatodematerialer innen 2025 overstige 15 % sammenlignet med litiumjernfosfatmaterialer. Derfor, under nøytrale og optimistiske forhold, er penetrasjonsratene for litiumjern-manganfosfat om 23–25 år henholdsvis 4 %/9 %/15 % og 5 %/11 %/20 %. Markedet for tohjulede kjøretøy: Vi forventer at litiumjern-manganfosfatbatterier vil akselerere penetrasjonen i Kinas marked for elektriske tohjulede kjøretøy. Utenlandske land vil ikke bli vurdert på grunn av kostnadsufølsomhet og høye krav til energitetthet. Det forventes at litiumjern-manganfosfat under nøytrale og optimistiske forhold om 25 år vil . Etterspørselen etter katoder er 1,1/15 000 tonn, og den tilsvarende etterspørselen etter mangan er 0,1/0,2 millioner tonn. Markedet for elbiler: Forutsatt at litiumjern-manganfosfat fullstendig erstatter litiumjernfosfat og brukes i kombinasjon med ternære batterier (i henhold til andelen relaterte produkter fra Rongbai Technology antar vi at dopingforholdet er 10 %), forventes det at nøytrale og under optimistiske forhold er etterspørselen etter litiumjern-manganfosfatkatoder 257 000/343 000 tonn, og den tilsvarende manganetterspørselen er 33 000/45 000 tonn.
For tiden er prisene på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan på et relativt lavt nivå i historien, og prisen på mangandioksid er på et relativt høyt nivå i historien. I 2021, på grunn av dobbel energiforbrukskontroll og strømmangel, har foreningen i fellesskap stanset produksjonen, tilbudet av elektrolytisk mangan har sunket, og prisene har steget kraftig, noe som har drevet prisene på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan til å stige. Etter 2022 har etterspørselen nedstrøms svekket seg, og prisen på elektrolytisk mangan har falt, mens prisen på elektrolytisk mangandioksid har falt. For mangan, mangansulfat osv., på grunn av den fortsatte oppgangen i nedstrøms litiumbatterier, er priskorreksjonen ikke betydelig. På lang sikt er etterspørselen nedstrøms hovedsakelig etter mangansulfat og mangandioksid i batterier. Som en fordel av det økte volumet av manganbaserte katodematerialer, forventes prissenteret å bevege seg oppover.