Med populariseringen og bruken av nye energibatterier som litiummanganatbatterier, har deres manganbaserte positive materialer tiltrukket seg mye oppmerksomhet. Basert på relevante data, markedsundersøkelsesavdelingen til UrbanMines Tech. Co., Ltd. oppsummerte utviklingsstatusen til Kinas manganindustri til referanse for våre kunder.
1. Manganforsyning: Malmenden er avhengig av import, og produksjonskapasiteten til bearbeidede produkter er svært konsentrert.
1.1 Mangan industrikjede
Manganprodukter er rike på variasjon, hovedsakelig brukt i stålproduksjon, og har stort potensial i batteriproduksjon. Manganmetall er sølvhvitt, hardt og sprøtt. Det brukes hovedsakelig som deoksideringsmiddel, avsvovlingsmiddel og legeringselement i stålfremstillingsprosessen. Silisium-mangan-legering, middels lavkarbon ferromangan og høykarbon ferromangan er de viktigste forbrukerproduktene av mangan. I tillegg brukes mangan også i produksjon av ternære katodematerialer og litiummanganatkatodematerialer, som er bruksområder med stort potensial for fremtidig vekst. Manganmalm utnyttes hovedsakelig gjennom metallurgisk mangan og kjemisk mangan. 1) Oppstrøms: Malmutvinning og dressing. Manganmalmtyper inkluderer manganoksidmalm, mangankarbonatmalm, etc. 2) Midstream-behandling: Den kan deles inn i to hovedretninger: kjemisk ingeniørmetode og metallurgisk metode. Produkter som mangandioksid, metallisk mangan, ferromangan og silikonmangan behandles gjennom svovelsyreutluting eller elektrisk ovnsreduksjon. 3) Nedstrømsapplikasjoner: Nedstrømsapplikasjoner dekker stållegeringer, batterikatoder, katalysatorer, medisin og andre felt.
1.2 Manganmalm: høykvalitetsressurser er konsentrert utenlands, og Kina er avhengig av import
Globale manganmalmer er konsentrert i Sør-Afrika, Kina, Australia og Brasil, og Kinas manganmalmreserver er nummer to i verden. Globale manganmalmressurser er rikelig, men de er ujevnt fordelt. I følge Wind-data, fra desember 2022, er verdens påviste manganmalmreserver 1,7 milliarder tonn, hvorav 37,6 % er lokalisert i Sør-Afrika, 15,9 % i Brasil, 15,9 % i Australia og 8,2 % i Ukraina. I 2022 vil Kinas reserver av manganmalm være 280 millioner tonn, og utgjøre 16,5 % av verdens totale, og reservene vil være nummer to i verden.
Karakterene til globale manganmalmressurser varierer sterkt, og ressursene av høy kvalitet er konsentrert utenlands. Manganrike malmer (som inneholder mer enn 30 % mangan) er konsentrert i Sør-Afrika, Gabon, Australia og Brasil. Graden av manganmalm er mellom 40-50 %, og reservene utgjør mer enn 70 % av verdens reserver. Kina og Ukraina er hovedsakelig avhengige av lavverdige manganmalmressurser. Hovedsakelig er manganinnholdet generelt mindre enn 30 %, og det må behandles før det kan brukes.
Verdens største produsenter av manganmalm er Sør-Afrika, Gabon og Australia, med Kina som står for 6 %. Ifølge vind vil den globale produksjonen av manganmalm i 2022 være 20 millioner tonn, en år-til-år nedgang på 0,5 %, med oversjøiske regnskaper for mer enn 90 %. Blant dem er produksjonen av Sør-Afrika, Gabon og Australia henholdsvis 7,2 millioner, 4,6 millioner og 3,3 millioner tonn. Kinas produksjon av manganmalm er 990 000 tonn. Den står for bare 5 % av den globale produksjonen.
Fordelingen av manganmalm i Kina er ujevn, hovedsakelig konsentrert i Guangxi, Guizhou og andre steder. I følge "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.), er Kinas manganmalmer hovedsakelig mangankarbonatmalmer, med mindre mengder manganoksidmalm og andre typer malm. Ifølge departementet for naturressurser er Kinas ressursreserver for manganmalm i 2022 280 millioner tonn. Regionen med de høyeste manganmalmreservene er Guangxi, med reserver på 120 millioner tonn, som står for 43 % av landets reserver; etterfulgt av Guizhou, med reserver på 50 millioner tonn, som står for 43 % av landets reserver. 18 %.
Kinas manganforekomster er små i skala og av lav kvalitet. Det er få storskala mangangruver i Kina, og de fleste av dem er magre malmer. I følge "Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues" (Ren Hui et al.), er gjennomsnittlig karakter av manganmalm i Kina omtrent 22 %, som er lavkvalitet. Det er nesten ingen rike manganmalmer som oppfyller internasjonale standarder, og magre malmer av lav kvalitet krever Det kan bare brukes etter å ha forbedret karakteren gjennom mineralforedling.
Kinas importavhengighet av manganmalm er omtrent 95 %. På grunn av den lave kvaliteten på Kinas manganmalmressurser, høye urenheter, høye gruvekostnader og strenge sikkerhets- og miljøvernkontroller i gruveindustrien, har Kinas produksjon av manganmalm gått ned år for år. I følge data fra US Geological Survey har Kinas produksjon av manganmalm vært i nedgang de siste 10 årene. Produksjonen falt betydelig fra 2016 til 2018 og 2021. Dagens årlige produksjon er på ca 1 million tonn. Kina er avhengig av import av manganmalm, og dens eksterne avhengighet har vært over 95 % de siste fem årene. I følge Wind-data vil Kinas produksjon av manganmalm være 990 000 tonn i 2022, mens importen vil nå 29,89 millioner tonn, med en importavhengighet så høy som 96,8%.
1.3 Elektrolytisk mangan: Kina står for 98 % av den globale produksjonen og produksjonskapasiteten er konsentrert
Kinas elektrolytiske manganproduksjon er konsentrert i de sentrale og vestlige provinsene. Kinas elektrolytiske manganproduksjon er hovedsakelig konsentrert i Ningxia, Guangxi, Hunan og Guizhou, og står for henholdsvis 31 %, 21 %, 20 % og 12 %. I følge stålindustrien utgjør Kinas elektrolytiske manganproduksjon 98 % av den globale elektrolytiske manganproduksjonen og er verdens største produsent av elektrolytisk mangan.
Kinas elektrolytiske manganindustri har konsentrert produksjonskapasiteten, med Ningxia Tianyuan Manganese Industrys produksjonskapasitet som utgjør 33% av landets totale. I følge Baichuan Yingfu var Kinas produksjonskapasitet for elektrolytisk mangan per juni 2023 2,455 millioner tonn. De ti beste selskapene er Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology, etc., med en total produksjonskapasitet på 1,71 millioner tonn, som står for landets totale produksjonskapasitet på 70%. Blant dem har Ningxia Tianyuan Manganese Industry en årlig produksjonskapasitet på 800 000 tonn, som utgjør 33% av landets totale produksjonskapasitet.
Berørt av industripolitikk og strømmangel,elektrolytisk manganproduksjonen har gått ned de siste årene. De siste årene, med innføringen av Kinas "dobbeltkarbon"-mål, har miljøvernpolitikken blitt strengere, tempoet i industriell oppgradering har akselerert, tilbakegående produksjonskapasitet er eliminert, ny produksjonskapasitet har blitt strengt kontrollert, og faktorer som kraft restriksjoner i noen områder har begrenset produksjonen, har produksjonen i 2021 falt. I juli 2022 ga Mangan Specialized Committee i China Ferroalloy Industry Association et forslag om å begrense og redusere produksjonen med mer enn 60 %. I 2022 falt Kinas elektrolytiske manganproduksjon til 852 000 tonn (yoy-34,7%). I 22. oktober foreslo den elektrolytiske manganmetallinnovasjonsarbeidskomiteen i China Mining Association målet om å stoppe all produksjon i januar 2023 og 50 % av produksjonen fra februar til desember. I november 22 anbefalte den elektrolytiske manganmetallinnovasjonsarbeidskomiteen i China Mining Association at bedrifter Vi vil fortsette å stanse produksjonen og oppgradere, og organisere produksjonen på 60% av produksjonskapasiteten. Vi forventer at produksjonen av elektrolytisk mangan ikke vil øke vesentlig i 2023.
Driftsraten forblir på rundt 50 %, og driftsraten vil svinge kraftig i 2022. Påvirket av allianseplanen i 2022 vil driftsraten til Kinas elektrolytiske manganselskaper svinge kraftig, med en gjennomsnittlig driftsrate for året på 33,5 %. . Produksjonsstans og oppgradering ble utført i første kvartal 2022, og driftsratene i februar og mars var kun 7 % og 10,5 %. Etter at alliansen holdt møte i slutten av juli, reduserte eller stanset fabrikkene i alliansen produksjonen, og driftsratene i august, september og oktober var under 30 %.
1.4 Mangandioksid: Drevet av litiummanganat er produksjonsveksten rask og produksjonskapasiteten er konsentrert.
Drevet av etterspørselen etter litiummanganatmaterialer, Kinaselektrolytisk mangandioksidproduksjonen har økt betydelig. De siste årene, drevet av etterspørselen etter litiummanganatmaterialer, har etterspørselen etter litiummanganatelektrolytisk mangandioksid økt betydelig, og Kinas produksjon har deretter økt. I følge "En kort oversikt over global manganmalm og Kinas produksjon av mangan i 2020" (Qin Deliang), var Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon i 2020 351 000 tonn, en år-til-år økning på 14,3%. I 2022 vil noen selskaper stanse produksjonen for vedlikehold, og produksjonen av elektrolytisk mangandioksid vil avta. I følge data fra Shanghai Nonferrous Metal Network vil Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon i 2022 være 268 000 tonn.
Kinas produksjonskapasitet for elektrolytisk mangandioksid er konsentrert i Guangxi, Hunan og Guizhou. Kina er verdens største produsent av elektrolytisk mangandioksid. Ifølge Huajing Industrial Research Institute utgjorde Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon omtrent 73 % av den globale produksjonen i 2018. Kinas elektrolytiske mangandioksidproduksjon er hovedsakelig konsentrert i Guangxi, Hunan og Guizhou, hvor Guangxis produksjon står for den største andelen. I følge Huajing Industrial Research Institute utgjorde Guangxis elektrolytiske mangandioksidproduksjon 74,4% av den nasjonale produksjonen i 2020.
1.5 Mangansulfat: drar nytte av økt batterikapasitet og konsentrert produksjonskapasitet
Kinas produksjon av mangansulfat står for omtrent 66 % av verdens produksjon, med produksjonskapasitet konsentrert i Guangxi. I følge QYResearch er Kina verdens største produsent og forbruker av mangansulfat. I 2021 utgjorde Kinas mangansulfatproduksjon omtrent 66 % av verdens totale; det totale globale salget av mangansulfat i 2021 var omtrent 550 000 tonn, hvorav batterigodkjent mangansulfat utgjorde omtrent 41 %. Det totale globale mangansulfatsalget forventes å være 1,54 millioner tonn i 2027, hvorav batterikvalitetsmangansulfat utgjør omtrent 73 %. I følge "A Brief Overview of Global Manganese Ore and China's Manganese Product Production in 2020" (Qin Deliang), var Kinas mangansulfatproduksjon i 2020 479 000 tonn, hovedsakelig konsentrert i Guangxi, og sto for 31,7%.
Ifølge Baichuan Yingfu vil Kinas årlige produksjonskapasitet for høyrent mangansulfat være 500 000 tonn i 2022. Produksjonskapasiteten er konsentrert, CR3 er 60 %, og produksjonen er 278 000 tonn. Det er forventet at den nye produksjonskapasiteten vil være 310 000 tonn (Tianyuan Manganese Industry 300 000 tonn + Nanhai Chemical 10 000 tonn).
2. Etterspørsel etter mangan: Industrialiseringsprosessen akselererer, og bidraget fra manganbaserte katodematerialer øker.
2.1 Tradisjonell etterspørsel: 90 % er stål, forventet å forbli stabil
Stålindustrien står for 90 % av nedstrømsetterspørselen etter manganmalm, og bruken av litiumionbatterier utvides. I følge "IMnI EPD Conference Annual Report (2022)" brukes manganmalm hovedsakelig i stålindustrien, mer enn 90% av manganmalmen brukes til produksjon av silisium-manganlegering og manganferrolegering, og den resterende manganmalmen brukes hovedsakelig i elektrolytisk mangandioksid og mangansulfatproduksjon av andre produkter. I følge Baichuan Yingfu er nedstrømsindustriene for manganmalm manganlegeringer, elektrolytisk mangan og manganforbindelser. Blant dem brukes 60% -80% av manganmalmen til å produsere manganlegeringer (for stål og støping, etc.), og 20% av manganmalmen brukes i produksjonen. Elektrolytisk mangan (brukes til å produsere rustfritt stål, legeringer, etc.), 5-10% brukes til å produsere manganforbindelser (brukes til å produsere ternære materialer, magnetiske materialer, etc.)
Mangan for råstål: Den globale etterspørselen forventes å være 20,66 millioner tonn om 25 år. I følge International Manganese Association brukes mangan som avsvovlings- og legeringsadditiv i form av jern-mangan med høyt karbon, middels karbon eller lavt karbon jern-mangan og silisium-mangan under produksjonsprosessen av råstål. Det kan forhindre ekstrem oksidasjon under raffineringsprosessen og unngå sprekker og sprøhet. Det forbedrer styrken, seigheten, hardheten og formbarheten til stål. Manganinnholdet i spesialstål er høyere enn i karbonstål. Det globale gjennomsnittlige manganinnholdet i råstål forventes å være 1,1 %. Fra 2021 vil den nasjonale utviklings- og reformkommisjonen og andre avdelinger utføre det nasjonale produksjonsreduksjonsarbeidet for råstål, og vil fortsette å utføre reduksjonsarbeidet for råstålproduksjonen i 2022, med bemerkelsesverdige resultater. Fra 2020 til 2022 vil den nasjonale råstålproduksjonen falle fra 1,065 milliarder tonn til 1,013 milliarder tonn. Det forventes at Kina og verdens råstålproduksjon i fremtiden forblir uendret.
2.2 Batteribehov: inkrementelt bidrag fra manganbaserte katodematerialer
Litium-manganoksid-batterier brukes hovedsakelig i det digitale markedet, småkraftmarkedet og personbilmarkedet. De har høy sikkerhetsytelse og lav pris, men har dårlig energitetthet og syklusytelse. I følge Xinchen Information var Kinas forsendelser av litiummanganatkatodemateriale fra 2019 til 2021 henholdsvis 7,5/9,1/102 000 tonn og 66 000 tonn i 2022. Dette skyldes hovedsakelig den økonomiske nedgangen i Kina i 2022 og den fortsatte prisøkningen i 2022. materiale litiumkarbonat. Stigende priser og svake forbruksforventninger.
Mangan for litiumbatterikatoder: Den globale etterspørselen forventes å være 229 000 tonn i 2025, tilsvarende 216 000 tonn mangandioksid og 284 000 tonn mangansulfat. Mangan brukt som katodemateriale for litiumbatterier er hovedsakelig delt inn i mangan for ternære batterier og mangan for litiummanganatbatterier. Med veksten av forsendelser av ternære strømbatterier i fremtiden, anslår vi at det globale manganforbruket for ternære strømbatterier vil øke fra 61 000 til 61 000 i 22.-25. tonn økte til 92 000 tonn, og den tilsvarende etterspørselen etter mangansulfat økte fra 186 000 tonn til 284 000 tonn (mangankilden til katodematerialet til det ternære batteriet er mangansulfat); drevet av veksten i etterspørselen etter elektriske tohjulede kjøretøy, ifølge Xinchen Information og Boshi. I følge høyteknologiprospektet forventes globale forsendelser av litiummanganatkatode å være 224 000 tonn om 25 år, tilsvarende manganforbruk på 136 000 tonn, og tilsvarende etterspørsel etter mangandioksid på 216 000 tonn (mangankilden til litiummanganatkatodemateriale er mangandioksid).
Mangankilder har fordelene med rike ressurser, lave priser og høyspentvinduer av manganbaserte materialer. Ettersom teknologien skrider frem og industrialiseringsprosessen akselererer, har batterifabrikker som Tesla, BYD, CATL og Guoxuan High-tech begynt å distribuere relaterte manganbaserte katodematerialer. Produksjon.
Industrialiseringsprosessen av litiumjernmanganfosfat forventes å bli akselerert. 1) Ved å kombinere fordelene med litiumjernfosfat og ternære batterier, har den både sikkerhet og energitetthet. I følge Shanghai Nonferrous Network er litiumjernmanganfosfat en oppgradert versjon av litiumjernfosfat. Tilsetning av manganelement kan øke batterispenningen. Dens teoretiske energitetthet er 15 % høyere enn for litiumjernfosfat, og den har materialstabilitet. Ett enkelt tonn jernmanganfosfat Innholdet av litiummangan er 13 %. 2) Teknologisk fremgang: På grunn av tilsetning av manganelement har litiumjern mangan fosfatbatterier problemer som dårlig ledningsevne og redusert sykluslevetid, som kan forbedres gjennom partikkelnanoteknologi, morfologidesign, ionedoping og overflatebelegg. 3) Akselerasjon av den industrielle prosessen: Batteriselskaper som CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, etc. har alle produsert litiumjern mangan fosfatbatterier; katode selskaper som Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, etc. Layout av litium jern mangan fosfat katode materialer; bilselskapet Niu GOVAF0-seriens elektriske kjøretøy er utstyrt med litiumjern mangan fosfatbatterier, NIO har startet småskala produksjon av litiumjern mangan fosfatbatterier i Hefei, og BYDs Fudi Battery har begynt å kjøpe litiumjern mangan fosfat Materialer: Teslas innenlandsmodell bruker CATLs nye M3P litiumjernfosfatbatteri.
Mangan for litiumjern mangan fosfat katode: Under nøytrale og optimistiske forutsetninger forventes den globale etterspørselen etter litium jern mangan fosfat katode å være 268 000/358 000 tonn om 25 år, og den tilsvarende etterspørselen etter mangan er 35 000/47 000.
I følge Gaogong Lithium Battery sin spådom, innen 2025, vil markedspenetrasjonshastigheten for litiumjern mangan fosfat katodematerialer overstige 15% sammenlignet med litiumjernfosfatmaterialer. Derfor, forutsatt nøytrale og optimistiske forhold, er penetrasjonsraten for litiumjernmanganfosfat i 23-25 år henholdsvis 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Markedet for tohjulede kjøretøy: Vi forventer at litiumjern-manganfosfatbatterier vil akselerere penetrasjonen i Kinas marked for elektriske tohjulede kjøretøy. Oversjøiske land vil ikke bli vurdert på grunn av kostnadsufølsomhet og høye krav til energitetthet. Det forventes at under nøytrale og optimistiske forhold om 25 år vil litiumjernmanganfosfat etterspørselen etter katoder er 1,1/15 000 tonn, og tilsvarende etterspørsel etter mangan er 0,1/0,2 millioner tonn. Elbilmarkedet: Forutsatt at litiumjern manganfosfat erstatter litiumjernfosfat fullstendig og brukes i kombinasjon med ternære batterier (i henhold til andelen relaterte produkter fra Rongbai Technology, antar vi at dopingforholdet er 10%), forventes det at nøytral og Under optimistiske forhold er etterspørselen etter litiumjernmanganfosfatkatoder 257 000/343 000 tonn, og tilsvarende manganbehov er 33 000/45 000 tonn.
For tiden er prisene på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan på et relativt lavt nivå i historien, og prisen på mangandioksid er på et relativt høyt nivå i historien. I 2021, på grunn av dobbel energiforbrukskontroll og strømmangel, har foreningen i fellesskap stanset produksjonen, tilgangen på elektrolytisk mangan har gått ned, og prisene har steget kraftig, noe som har fått prisene på manganmalm, mangansulfat og elektrolytisk mangan til å stige. Etter 2022 har nedstrømsetterspørselen svekket seg, og prisen på elektrolytisk mangan har gått ned, mens prisen på elektrolytisk mangandioksid har gått ned. For mangan, mangansulfat, etc., på grunn av den fortsatte boomen i nedstrøms litiumbatterier, er priskorreksjonen ikke vesentlig. På lang sikt er nedstrømsetterspørselen hovedsakelig etter mangansulfat og mangandioksid i batterier. Ved å dra nytte av det økte volumet av manganbaserte katodematerialer, forventes prissenteret å bevege seg oppover.