מצב פיתוח של התעשייה המנגנית של סין

עם הפופולריזציה והיישום של סוללות אנרגיה חדשות כמו סוללות ליתיום מנגן, החומרים החיוביים מבוססי המנגן שלהם משכו תשומת לב רבה. בהתבסס על נתונים רלוונטיים, מחלקת מחקרי השוק של Tech. ושות 'בע"מ סיכמה את מצב הפיתוח של התעשייה המנגן של סין לצורך התייחסות ללקוחותינו.

1. אספקת מנגן: סוף העפרות מסתמך על יבוא, ויכולת הייצור של מוצרים מעובדים מרוכזת מאוד.

1.1 רשת תעשיה מנגן

מוצרי מנגן עשירים במגוון, המשמשים בעיקר בייצור פלדה, ויש להם פוטנציאל רב בייצור סוללות. מתכת מנגן היא לבנה כסוף, קשה ושבירה. הוא משמש בעיקר כ- deoxidizer, desulfurizer ואלמנט סגסוגת בתהליך ייצור הפלדה. סגסוגת סיליקון-מנגנית, פרומנגאנית פחמן בינונית-נמוכה ופרומנגנית בעלת פחמן גבוה הם מוצרי הצרכנים העיקריים של המנגן. בנוסף, מנגן משמש גם בייצור חומרי קתודה טרנריים וחומרי קתודה ליתיום מנגאנים, שהם אזורי יישום בעלי פוטנציאל רב לצמיחה עתידית. עפרות מנגן מנוצלות בעיקר באמצעות מנגן מטלורגי ומנגן כימי. 1) במעלה הזרם: כריית עפרות והלבשה. סוגי עפרות מנגן כוללים עפרות תחמוצת מנגן, עפרות קרבונט מנגן וכו '. 2) עיבוד אמצע הזרם: ניתן לחלק אותו לשני כיוונים עיקריים: שיטת הנדסה כימית ושיטה מטלורגית. מוצרים כמו מנגן דו חמצני, מנגן מתכתי, פרומנגני וסיליקומנגאנים מעובדים באמצעות שטיפת חומצות גופרתיות או הפחתת תנור חשמלי. 3) יישומים במורד הזרם: יישומים במורד הזרם מכסים סגסוגות פלדה, קתודות סוללה, זרזים, רפואה ושדות אחרים.

1.2 עפרות מנגן: משאבים באיכות גבוהה מרוכזים מעבר לים, וסין מסתמכת על יבוא

עפרות מנגן גלובליות מרוכזות בדרום אפריקה, סין, אוסטרליה וברזיל, ושמורות העפרות המנגן של סין מדורגות במקום השני בעולם. משאבי עפרות מנגן גלובליים הם בשפע, אך הם מופצים בצורה לא אחידה. על פי נתוני הרוח, נכון לדצמבר 2022, עתודות המנגן המוכחות בעולם הן 1.7 מיליארד טון, 37.6% מהן ממוקמות בדרום אפריקה, 15.9% בברזיל, 15.9% באוסטרליה, ו -8.2% באוקראינה. בשנת 2022, עתודות העפרות המנגן של סין יהיו 280 מיליון טון, המהוות 16.5% מכלל העולם, ושמורותיה ידרגו במקום השני בעולם.

ציוני משאבי העפרות המנגן העולמי משתנים מאוד, ומשאבים באיכות גבוהה מרוכזים מעבר לים. עפרות עשירות מנגן (המכילות יותר מ -30% מנגן) מרוכזות בדרום אפריקה, גבון, אוסטרליה וברזיל. ציון עפרות המנגן הוא בין 40-50%, והעתודות מהוות יותר מ- 70% מהתמורה בעולם. סין ואוקראינה מסתמכים בעיקר על משאבי עפרות מנגן בדרגה נמוכה. בעיקר, תכולת המנגן היא בדרך כלל פחות מ -30%, ויש לעבד אותו לפני שניתן להשתמש בו.

יצרני עפרות המנגן הגדולות בעולם הם דרום אפריקה, גבון ואוסטרליה, כאשר סין מהווה 6%. לדברי ווינד, ייצור עפרות מנגן גלובליות בשנת 2022 יהיה 20 מיליון טון, ירידה של 0.5%לשנה, כאשר בחו"ל יחשבו יותר מ- 90%. ביניהם, תפוקתם של דרום אפריקה, גבון ואוסטרליה היא 7.2 מיליון, 4.6 מיליון ו -3.3 מיליון טון בהתאמה. תפוקת עפרות המנגן של סין היא 990,000 טון. זה מהווה רק 5% מהייצור העולמי.

התפלגות עפרות מנגן בסין אינה אחידה, מרוכזת בעיקר בגואנגשי, גויז'ו ובמקומות אחרים. על פי "מחקרים על משאבי עפרות מנגן בסין ובנושאי אבטחת רשת התעשייה" (Ren Hui et al.), עפרות המנגן של סין הן בעיקר עפרות קרבונט מנגן, עם כמויות קטנות יותר של עפרות תחמוצת מנגן וסוגים אחרים של עפרות. על פי משרד המשאבים הטבעיים, שמורות המשאבים של המנגן עפרות של סין בשנת 2022 הן 280 מיליון טון. האזור עם עתודות העפרות המנגן הגבוהות ביותר הוא גואנגשי, עם עתודות של 120 מיליון טון, המהווה 43% ממילואים במדינה; אחריו גיז'ו, עם עתודות של 50 מיליון טון, המהווים 43% ממילואים במדינה. 18%.

מרבצי המנגן של סין קטנים בקנה מידה ובדרגה נמוכה. יש מעט מוקשים מנגן בקנה מידה גדול בסין, ורובם עפרות רזות. על פי "מחקרים על משאבי עפרות מנגן וסוגיות אבטחת שרשרת תעשייתית בסין" (Ren Hui et al.), הציון הממוצע של עפרות מנגן בסין הוא בערך 22%, שהוא בדרגה נמוכה. אין כמעט עפרות מנגן עשירות העומדות בתקנים בינלאומיים, ועפרות רזות בדרגה נמוכה דורשות להשתמש בהן רק לאחר שיפור הציון באמצעות עיבוד מינרלים.

תלות יבוא המנגן של המנגן של סין היא בערך 95%. בשל דרגה הנמוכה של משאבי עפרות המנגן של סין, זיהומים גבוהים, עלויות כרייה גבוהות ובקרות הבטיחות והגנת הסביבה קפדנית בענף הכרייה, ייצור העפרות המנגן של סין יורד משנה לשנה. על פי נתוני הסקר הגיאולוגי האמריקני, ייצור העפרות המנגן של סין נקטע בעשר השנים האחרונות. הייצור צנח משמעותית משנת 2016 עד 2018 ו- 2021. הייצור השנתי הנוכחי הוא כמיליון טון. סין מסתמכת מאוד על יבוא עפרות מנגן, והתלות החיצונית שלה הייתה מעל 95% בחמש השנים האחרונות. על פי נתוני הרוח, תפוקת עפרות המנגן של סין תהיה 990,000 טון בשנת 2022, ואילו היבוא יגיע ל -29.89 מיליון טון, עם תלות ביבוא גבוהה ככל 96.8%.

1.3 מנגן אלקטרוליטי: סין מהווה 98% מכושר הייצור והייצור העולמי מרוכז

הייצור המנגני האלקטרוליטי של סין מרוכז בפרובינציות המרכזיות והמערביות. ייצור המנגן האלקטרוליטי של סין מרוכז בעיקר בנינגקסיה, גואנגשי, הונאן וגויז'ו, המהווה 31%, 21%, 20% ו -12% בהתאמה. על פי תעשיית הפלדה, הייצור האלקטרוליטי של המנגן האלקטרוליטי מהווה 98% מייצור המנגן האלקטרוליטי העולמי והוא היצרן הגדול בעולם של מנגן אלקטרוליטי.

התעשייה המנגנית האלקטרוליטית של סין מרוכזת בכושר הייצור, כאשר כושר הייצור של התעשייה המנגנית של נינגקסיה טיאניואן מהווה 33% מכלל המדינה. לדברי Baichuan Yingfu, החל מיוני 2023, כושר הייצור המנגן האלקטרוליטי של סין הסתכם ב -2.455 מיליון טון. עשר החברות המובילות הן התעשייה המנגנית של נינגקסיה טיאניואן, קבוצת דרום מנגן, טכנולוגיית Tianxiong וכו ', עם כושר ייצור כולל של 1.71 מיליון טון, המהווים את סך כושר הייצור במדינה 70%. ביניהם, בתעשיית המנגן של נינגקסיה טיאניואן יש כושר ייצור שנתי של 800,000 טון, המהווה 33% מכושר הייצור הכולל במדינה.

מושפע ממדיניות התעשייה ומחסור בכוח,מנגן אלקטרוליטיהייצור ירד בשנים האחרונות. בשנים האחרונות, עם הצגת יעד "הפחמן הכפול" של סין, מדיניות הגנת הסביבה הפכה מחמירה יותר, קצב השדרוג התעשייתי האיצה, כושר הייצור האחורי בוטל, יכולת הייצור החדשה נשלטה בקפדנות, וגורמים כמו מגבלות כוח באזורים מסוימים הגבילו את הייצור, התפוקה בשנת 2021. ביולי 2022 פרסמה הוועדה המתמחה במנגן של איגוד התעשייה של סין סגסלות סין הצעה להגביל ולהפחית את הייצור ביותר מ- 60%. בשנת 2022, תפוקת המנגן האלקטרוליטית של סין ירדה ל 852,000 טון (YOY-34.7%). באוקטובר 22, הציעה הוועדה לעבודה של חידוש מתכת מנגן אלקטרוליטי של איגוד הכרייה בסין את המטרה להפסיק את כל הייצור בינואר 2023 ו -50% מהייצור מפברואר עד דצמבר. ב- 22 בנובמבר, המליצה הוועדה לעבודה חדשנית של מנגן מתכת אלקטרוליטית של איגוד הכרייה בסין למפעלים נמשיך להשעות את הייצור ולשדרג, ולארגן את הייצור ב 60% מכושר הייצור. אנו מצפים שתפוקת המנגן האלקטרוליטית לא תגדל משמעותית בשנת 2023.

שיעור התפעול נשאר בסביבות 50%, ושיעור התפעול ישתנה מאוד בשנת 2022. מושפע מתוכנית הברית בשנת 2022, שיעור התפעול של חברות המנגן האלקטרוליטיות של סין ישתנה מאוד, כאשר שיעור התפעול הממוצע לשנה הוא 33.5%. השעיית הייצור ושדרוג בוצעו ברבעון הראשון של 2022, ושיעורי התפעול בפברואר ובמרץ היו רק 7% ו -10.5%. לאחר שהברית קיימה ישיבה בסוף יולי, מפעלים בברית הפחיתו או הושעו את הייצור, ושיעורי התפעול באוגוסט, ספטמבר ואוקטובר היו פחות מ -30%.

1.4 מנגן דו חמצני: מונע על ידי ליתיום מנגן, צמיחת הייצור מהירה ויכולת הייצור מרוכזת.

מונע על ידי הביקוש לחומרי ליתיום מנגן, סיןדו תחמוצת המנגן האלקטרוליטיהייצור גדל משמעותית. בשנים האחרונות, מונע על ידי הביקוש לחומרי ליתיום מנגן, הביקוש לליטיום מנגן מנגן דו חמצני גדל משמעותית, וייצור סין גדל לאחר מכן. על פי "סקירה קצרה של עפרות מנגן גלובליות וייצור המוצר המנגן של סין בשנת 2020 ″ (צ'ין דליאנג), ייצור המנגן האלקטרוליטי של סין בשנת 2020 היה 351,000 טון, עלייה בשנה של שנה של 14.3%ב -2022. רשת מתכת, תפוקת הדו -חמצני המנגן האלקטרוליטי של סין בשנת 2022 תהיה 268,000 טון.

יכולת הייצור הדו -חמצנית של המנגן האלקטרוליטי של סין מרוכזת בגואנגשי, הונאן וגויז'ו. סין היא היצרנית הגדולה בעולם של דו תחמוצת המנגן האלקטרוליטי. על פי המכון לחקר התעשייה של Huajing, ייצור הדו -חמצני המנגן האלקטרוליטי בסין היוו כ- 73% מהייצור העולמי בשנת 2018. ייצור הדו -חמצני האלקטרוליטי של סין מרוכז בעיקר בגואנגקסי, הונאן וגויזו, עם הייצור של גואנגקסי על המשך הגדול ביותר. על פי המכון לחקר התעשייה של Huajing, ייצור הדו -חמצני האלקטרוליטי של גואנגשי היוו 74.4% מהייצור הלאומי בשנת 2020.

1.5 סולפט מנגן: נהנה מיכולת סוללה מוגברת ויכולת הייצור המרוכזת

ייצור המנגן סולפט של סין מהווה כ- 66% מייצור העולם, כאשר יכולת הייצור מרוכזת בגואנגשי. על פי Qyresearch, סין היא היצרנית והצרכנית הגדולה בעולם של סולפט מנגן. בשנת 2021 היוותה ייצור המנגן סולפט בסין כ- 66% מכלל העולם; מכירות סולפט המנגן הגלובליות בסך הכל בשנת 2021 היו כ -550,000 טון, מתוכם סולפט מנגן בדרגת הסוללה היוו כ 41%. מכירות סולפט סולפט המנגן הגלובליות הכוללות צפויות להיות 1.54 מיליון טון בשנת 2027, מתוכם מהווה סולפט מנגן בדרגת סוללה לכ- 73%. על פי "סקירה קצרה של עפרות מנגן גלובליות וייצור המוצר המנגן של סין בשנת 2020 ″ (צ'ין דליאנג), ייצור המנגן סולפט בסין בשנת 2020 היה 479,000 טון, בעיקר התרכזו בגואנגשי, והיוו 31.7%.

על פי נתוני Baichuan Yingfu, כושר הייצור השנתי השנתי של סולפט סולפט בסין, יהיה 500,000 טון בשנת 2022. כושר הייצור מרוכז, CR3 הוא 60%והתפוקה היא 278,000 טון. צפוי כי כושר הייצור החדש יהיה 310,000 טון (Tianyuan Manganese Industry 300,000 טון + Nanhai Chemical 10,000 טון).

2. הביקוש למנגן: תהליך התיעוש מואץ, ותרומתם של חומרי קתודה מבוססי מנגן הולכת וגוברת.

2.1 ביקוש מסורתי: 90% הוא פלדה, שצפוי להישאר יציב

תעשיית הפלדה מהווה 90% מהביקוש במורד הזרם לעפרות מנגן, והיישום של סוללות ליתיום-יון מתרחב. על פי "הדו"ח השנתי של ועידת ה- IMNI EPD (2022)", עפרות מנגן משמשות בעיקר בתעשיית הפלדה, יותר מ- 90% מהעפרות המנגן משמשות בייצור סגסוגת סיליקון-מנגנית וסגסוגת סחורה מנגן, ומוצרי המנגן שנותרו משמשים בעיקר במוצרי מנגן אלקטרוליטי ומוצרי מנגן. לדברי Baichuan Yingfu, התעשיות במורד הזרם של עפרות מנגן הן סגסוגות מנגן, מנגן אלקטרוליטי ותרכובות מנגן. ביניהם, 60% -80% מהעפרות המנגן משמשות לייצור סגסוגות מנגן (לפלדה וליהוק וכו '), ו 20% מהעפרות המנגן משמשות בייצור. מנגן אלקטרוליטי (המשמש לייצור נירוסטה, סגסוגות וכו '), 5-10% משמש לייצור תרכובות מנגן (המשמשות לייצור חומרים טרנריים, חומרים מגנטיים וכו')

מנגן לפלדה גולמית: הביקוש העולמי צפוי להיות 20.66 מיליון טון בעוד 25 שנה. על פי נתוני האיגוד הבינלאומי של המנגן, מנגן משמש כ- Desulfurizer ותוסף סגסוגת בצורה של פחמן גבוה, פחמן בינוני או דל פחמן-מנגני וסיליקון-מנגני במהלך תהליך הייצור של פלדה גולמית. זה יכול למנוע חמצון קיצוני במהלך תהליך הזיקוק ולהימנע מפיצוח ושבירות. זה משפר את הכוח, הקשיחות, הקשיות והיציבות של הפלדה. תכולת המנגן של פלדה מיוחדת גבוהה מזו של פלדת פחמן. התוכן המנגן הממוצע העולמי של פלדה גולמית צפוי להיות 1.1%. החל משנת 2021, ועדת הפיתוח והרפורמה הלאומית ומחלקות אחרות תבצע את עבודות הפחתת הפלדה הגולמית הלאומית, ותמשיך לבצע את עבודת הפחתת הייצור של הפלדה הגולמית בשנת 2022, עם תוצאות מדהימות. משנת 2020 עד 2022, ייצור הפלדה הגולמי הלאומי יירד מ 1.065 מיליארד טון ל 1.013 מיליארד טון. צפוי שבעתיד סין ותפוקת הפלדה הגולמית בעולם נותרו ללא שינוי.

2.2 דרישת סוללה: תרומה מצטברת של חומרי קתודה מבוססי מנגן

סוללות תחמוצת ליתיום מנגן משמשות בעיקר בשוק הדיגיטלי, בשוק הכוח הקטן ובשוק רכב הנוסעים. יש להם ביצועי בטיחות גבוהים ועלות נמוכה, אך הם בעלי צפיפות אנרגיה ירודה וביצועי המחזור. על פי מידע על שינצ'ן, משלוחי חומרי הקתודה של ליתיום מנגנאט בסין משנת 2019 עד 2021 היו 7.5/9.1/102,000 טון בהתאמה, ו -66,000 טון בשנת 2022. זה נובע בעיקר מההאטה הכלכלית בסין בשנת 2022 והמשך העלאת המחירים של חומר הגלם של חומר הגלם. עלייה במחירים וציפיות צריכה איטיות.

מנגן לקתודות סוללות ליתיום: הביקוש העולמי צפוי להיות 229,000 טון בשנת 2025, שווה ערך ל 216,000 טון של דו חמצני מנגן ו 284,000 טון של סולפט מנגן. מנגן המשמש כחומר קתודה לסוללות ליתיום מחולק בעיקר למנגן לסוללות טרנריות ומנגן לסוללות ליתיום מנגן. עם צמיחת משלוחי סוללות טרנארי כוח בעתיד, אנו מעריכים כי צריכת המנגן העולמית לסוללות טרנריות חשמל תגדל מ 61,000 ל- 61,000 ב 22-25. טונות גדלו ל 92,000 טון, והביקוש המקביל לסולפט מנגן גדל מ 186,000 טון ל 284,000 טון (המקור המנגן לחומר הקתודה של הסוללה הטרינרית הוא סולפט מנגן); מונע על ידי הגידול בביקוש לרכבים חשמליים דו גלגלים, על פי מידע על שינצ'ן ובושי על פי התשקיף ההיי-טק, משלוחי קתודה ליתיום מנגאנים גלובליים צפויים להיות 224,000 טון תוך 25 שנה, המתאימים לצריכה של מנגן של המנגן של המנגנזית של המנגנזית של המנגנזית של המנגנזית, ומטונזים של מנגנזה של מנגן. דו תחמוצת).

למקורות מנגן היתרונות של משאבים עשירים, מחירים נמוכים וחלונות מתח גבוהים של חומרים מבוססי מנגן. ככל שהטכנולוגיה מתקדמת ותהליך התיעוש שלה מאיץ, מפעלי סוללות כמו טסלה, BYD, CATL ו- Guoxuan היי-טק החלו לפרוס חומרי קתודה מבוססי מנגן. הֲפָקָה.

תהליך התיעוש של פוספט ליתיום ברזל מנגן צפוי להיות מואץ. 1) בשילוב היתרונות של סוללות ליתיום ברזל וסוללות טרנריות, יש לו גם בטיחות וצפיפות אנרגיה. על פי נתוני הרשת הלא -ברזל של שנחאי, פוספט ליתיום ברזל מנגן הוא גרסה משודרגת של פוספט ליתיום ברזל. הוספת אלמנט מנגן יכולה להגדיל את מתח הסוללה. צפיפות האנרגיה התיאורטית שלה גבוהה ב -15% מזו של פוספט ברזל ליתיום, ויש לה יציבות חומרית. טון יחיד של פוספט מנגן ברזל, תכולת ליתיום מנגן היא 13%. 2) התקדמות טכנולוגית: בשל תוספת של יסוד מנגן, לסוללות פוספט מנגן ליתיום מנגן יש בעיות כמו מוליכות לקויה וחיי מחזור מופחתים, אותם ניתן לשפר באמצעות ננו -טכנולוגיה של החלקיקים, תכנון מורפולוגיה, סמים יונים וציפוי פני השטח. 3) האצת התהליך התעשייתי: חברות סוללות כמו CATL, סין חדשנות תעופה, גואוקסואן היי-טק, סונווודה וכו ', יש כולם סוללות ליתיום מנגן פוספט; חברות קתודות כמו Defang Nano, טכנולוגיית רונגבי, טכנולוגיית Dangsheng וכו '. פריסת חומרי קתודה קתודה ליתיום ברזל מנגן פוספט; חברת הרכב Niu Govaf0 סדרת רכבים חשמליים מצוידים בסוללות פוספט מנגן ליתיום מנגן, NIO החלה בייצור בקנה מידה קטן של סוללות פוספט מנגן ליתיום מנגן ב"הפיי ", וסוללת הפודי של BYD החלה רכישה של גליון מברזל פוספט ברזל: Tesla של Tesla Model של TESLA.

המנגן לקתודה פוספט מנגן ליתיום מנגן: תחת הנחות ניטרליות ואופטימיות, הביקוש העולמי לקתודה פוספט מנגן ליתיום מנגן מנגן צפוי להיות 268,000/358,000 טון תוך 25 שנה, והביקוש המנגן המקביל הוא 35,000/47,000 טון.

על פי התחזית של סוללת גוגונג ליתיום, עד שנת 2025, שיעור החדירה בשוק של חומרי הקתודה הקתודה של מנגן ליתיום מנגן מנגן יעלה על 15% לעומת חומרי פוספט ליתיום ברזל. לפיכך, בהנחה של תנאים ניטרליים ואופטימיים, שיעורי החדירה של פוספט מנגן ליתיום ברזל ב 23-25 ​​שנים הם בהתאמה 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. שוק רכב דו-גלגלי: אנו מצפים שסוללות פוספט מנגן ליתיום ברזל ליתיום יאיצו את החדירה בשוק הרכב החשמלי הדו-גלגלי בסין. מדינות בחו"ל לא ייחשבו בגלל חוסר רגישות עלות ודרישות צפיפות אנרגיה גבוהה. צפוי כי בתנאים ניטרליים ואופטימיים תוך 25 שנה, פוספט ליתיום מנגן מנגן, הביקוש לקתודות הוא 1.1/15,000 טון, והביקוש המקביל למנגן הוא 0.1/0.2 מיליון טון. שוק הרכב החשמלי: בהנחה שפטוספט ליתיום ברזל מנגן מחליף לחלוטין את פוספט ליתיום ברזל ומשמש בשילוב עם סוללות טרנריות (על פי שיעור המוצרים הקשורים לטכנולוגיית רונגבי, אנו מניחים כי יחס הסמים הוא 10%), ציפו, מתנשאים לליטיות, מנגנון, 343, הביקוש הוא 33,000/45,000 טון.

נכון לעכשיו, מחירי עפרות מנגן, סולפט מנגן ומנגן אלקטרוליטי נמצאים ברמה נמוכה יחסית בהיסטוריה, ומחיר הדו -חמצני המנגן נמצא ברמה גבוהה יחסית בהיסטוריה. בשנת 2021, בגלל בקרת צריכת אנרגיה כפולה ומחסור בכוח, האגודה הושעתה במשותף, היצע המנגן האלקטרוליטי פחת, והמחירים עלו בחדות, והניעו את מחירי עפרות המנגן, המנגן הגופרת והמנגן האלקטרוליטי לעלות. לאחר 2022, הביקוש במורד הזרם נחלש, ומחיר המנגן האלקטרוליטי ירד, ואילו מחיר הדו -חמצני המנגן האלקטרוליטי ירד. עבור מנגן, סולפט מנגן וכו ', בגלל המשך הפריחה בסוללות ליתיום במורד הזרם, תיקון המחירים אינו משמעותי. בטווח הארוך, הביקוש במורד הזרם הוא בעיקר עבור סולפט מנגן ודו תחמוצת המנגן בסוללות. נהנה מהנפח המוגבר של חומרי קתודה מבוססי מנגן, מרכז המחיר צפוי לנוע כלפי מעלה.