Met de popularisering en toepassing van nieuwe energiebatterijen zoals lithiummanganaatbatterijen, hebben hun positieve materialen op basis van mangaan veel aandacht getrokken. Op basis van relevante gegevens, de marktonderzoeksafdeling van UrbanMines Tech. Co., Ltd. vatte de ontwikkelingsstatus van de Chinese mangaanindustrie samen voor de referentie van onze klanten.
1. Mangaantoevoer: het ertsuiteinde is gebaseerd op import en de productiecapaciteit van verwerkte producten is sterk geconcentreerd.
1.1 Mangaan -industrieketen
Mangaanproducten zijn rijk aan variatie, voornamelijk gebruikt bij de staalproductie en hebben een groot potentieel in de productie van batterijen. Mangaanmetaal is zilverwit, hard en bros. Het wordt voornamelijk gebruikt als een deoxidizer, desulfurizer en legeringselement in het stalen proces. Silicium-manganese legering, middelgrote koolstofferromanganese en koolstofarme ferromanganese zijn de belangrijkste consumentenproducten van mangaan. Bovendien wordt mangaan ook gebruikt bij de productie van ternaire kathodematerialen en lithiummanganaatkathodematerialen, die toepassingsgebieden zijn met een groot potentieel voor toekomstige groei. Mangaanerts wordt voornamelijk gebruikt door metallurgisch mangaan en chemisch mangaan. 1) stroomopwaarts: ertsmijnbouw en dressing. Mangaanertstypen omvatten mangaanoxide -erts, mangaancarbonaaterts, enz. 2) Midstroomverwerking: het kan worden onderverdeeld in twee belangrijke richtingen: chemische technische methode en metallurgische methode. Producten zoals mangaandioxide, metalen mangaan, ferromanganees en silicomanganese worden verwerkt door uitloging van zwavelzuur of reductie van elektrische oven. 3) Downstream -toepassingen: stroomafwaartse toepassingen bedekken stalen legeringen, batterijkathoden, katalysatoren, geneeskunde en andere velden.
1.2 Mangaanerts: hoogwaardige middelen zijn in het buitenland geconcentreerd en China vertrouwt op import
Global Manganese ertsen zijn geconcentreerd in Zuid -Afrika, China, Australië en Brazilië, en de Chinese mangaanertsreserves staan op de tweede plaats in de wereld. Global Manganese ertsbronnen zijn overvloedig, maar ze zijn ongelijk verdeeld. Volgens windgegevens zijn vanaf december 2022 de bewezen mangaanertsreserves ter wereld 1,7 miljard ton, waarvan 37,6% in Zuid -Afrika, 15,9% in Brazilië, 15,9% in Australië en 8,2% in Oekraïne. In 2022 zullen de Chinese mangaanertsreserves 280 miljoen ton zijn, goed voor 16,5% van het totaal van de wereld, en de reserves zullen tweede in de wereld staan.
De cijfers van wereldwijde middelen van mangaanerts variëren sterk en hoogwaardige middelen zijn in het buitenland geconcentreerd. Mangaanrijke ertsen (met meer dan 30% mangaan) zijn geconcentreerd in Zuid-Afrika, Gabon, Australië en Brazilië. De graad van mangaanerts ligt tussen 40-50% en de reserves zijn goed voor meer dan 70% van de wereldreserves. China en Oekraïne vertrouwen voornamelijk op mangaan-ertsbronnen. Vooral de mangaangehalte is over het algemeen minder dan 30%en moet het worden verwerkt voordat het kan worden gebruikt.
'S Werelds belangrijkste mangaanertsproducenten zijn Zuid -Afrika, Gabon en Australië, met China voor 6%. Volgens Wind zal de productie van Global Manganese erts in 2022 20 miljoen ton zijn, een daling van de jaar op jaar van 0,5%, waarbij overzee meer dan 90%is. Onder hen is de output van Zuid -Afrika, Gabon en Australië respectievelijk 7,2 miljoen, 4,6 miljoen en 3,3 miljoen ton. De output van China's mangaanerts is 990.000 ton. Het is goed voor slechts 5% van de wereldwijde productie.
De verdeling van mangaanerts in China is ongelijk, voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, Guizhou en andere plaatsen. Volgens "Onderzoek naar de Chinese mangaanertsbronnen en beveiligingskwesties op de industriële keten" (Ren Hui et al.) Zijn de mangaanerts van China voornamelijk mangaancarbonaaterts, met kleinere hoeveelheden mangaanoxide -ertsen en andere soorten ertsen. Volgens het ministerie van Natuurlijke Resources zijn de Chinese reserves van de mangaantersreservaten in 2022 280 miljoen ton. De regio met de hoogste mangaanertsreserves is Guangxi, met reserves van 120 miljoen ton, goed voor 43% van de reserves van het land; Gevolgd door Guizhou, met reserves van 50 miljoen ton, goed voor 43% van de reserves van het land. 18%.
De mangaanafzettingen van China zijn klein van schaal en van lage kwaliteit. Er zijn weinig grootschalige mangaanmijnen in China, en de meeste van hen zijn magere ertsen. Volgens "Onderzoek naar de Chinese mangaanertsbronnen en industriële ketenbeveiligingskwesties" (Ren Hui et al.), Is de gemiddelde graad van mangaanerts in China ongeveer 22%, wat laag is. Er zijn bijna geen rijke mangaan-ertsen die voldoen aan internationale normen, en laagwaardige magere ertsen vereisen dat het alleen kan worden gebruikt na het verbeteren van de cijfer door middel van minerale verwerking.
De importafhankelijkheid van China's mangaanerts is ongeveer 95%. Vanwege de lage kwaliteit van de Chinese mangaanertsbronnen, hoge onzuiverheden, hoge mijnbouwkosten en strikte controles en milieubeschermingscontroles in de mijnindustrie, is de Chinese mangaanertsproductie jaar na jaar gedaald. Volgens gegevens van de US Geological Survey is de Chinese mangaanertsproductie de afgelopen 10 jaar afgenomen. De productie daalde aanzienlijk van 2016 tot 2018 en 2021. De huidige jaarlijkse productie is ongeveer 1 miljoen ton. China vertrouwt sterk op de invoer van mangaanerts en de externe afhankelijkheid is de afgelopen vijf jaar hoger dan 95%. Volgens windgegevens zal de Chinese mangaanertsoutput 990.000 ton zijn in 2022, terwijl de import 29,89 miljoen ton zal bereiken, met een importafhankelijkheid zo hoog als 96,8%.
1.3 Elektrolytisch mangaan: China is goed voor 98% van de wereldwijde productie en productiecapaciteit is geconcentreerd
De Chinese elektrolytische mangaanproductie is geconcentreerd in de centrale en westelijke provincies. De chinese elektrolytische mangaanproductie is voornamelijk geconcentreerd in Ningxia, Guangxi, Hunan en Guizhou, goed voor respectievelijk 31%, 21%, 20% en 12%. Volgens de staalindustrie is de Chinese elektrolytische mangaanproductie goed voor 98% van de wereldwijde elektrolytische mangaanproductie en is het 's werelds grootste producent van elektrolytisch mangaan.
De Chinese elektrolytische mangaanindustrie heeft de productiecapaciteit geconcentreerd, waarbij de productiecapaciteit van de Mangaancapaciteit van Ningxia Tianyuan 33% van het totaal van het land goed is. Volgens Baichuan Yingfu bedroeg de Chinese elektrolytische mangaanproductiecapaciteit vanaf juni 2023 in totaal 2,455 miljoen ton. De top tien bedrijven zijn Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology, enz., Met een totale productiecapaciteit van 1,71 miljoen ton, goed voor de totale productiecapaciteit van het land 70%. Onder hen heeft de Mangaan -industrie van Ningxia Tianyuan een jaarlijkse productiecapaciteit van 800.000 ton, goed voor 33% van de totale productiecapaciteit van het land.
Beïnvloed door industriële beleid en stroomtekorten,elektrolytisch mangaanDe productie is de afgelopen jaren gedaald. In de afgelopen jaren, met de introductie van het "dubbele koolstof" -doel van China, is het beleid voor milieubescherming strenger geworden, het tempo van industriële upgraden is versneld, de achterwaartse productiecapaciteit is geëlimineerd, de nieuwe productiecapaciteit is strikt gecontroleerd en factoren zoals stroombeperkingen in sommige gebieden hebben een beperkte productie, de output in 2021 is gedaald. In juli 2022 heeft het Manganese gespecialiseerde comité van de China Ferroalloy Industry Association een voorstel uitgegeven om de productie met meer dan 60%te beperken en te verminderen. In 2022 daalde de output van de elektrolytische mangaan van China tot 852.000 ton (joy-34,7%). In 22 oktober stelde het werkcomité van de elektrolytische mangaan -innovatie van de China Mining Association het doel voor om alle productie in januari 2023 te stoppen en 50% van de productie van februari tot december. In 22 november heeft het werkcomité van de elektrolytische mangaan -innovatie van de China Mining Association aanbevolen dat we de productie zullen blijven opschorten en upgraden en de productie zal organiseren met 60% van de productiecapaciteit. We verwachten dat de output van elektrolyanen in 2023 niet significant zal toenemen.
De bedrijfssnelheid blijft ongeveer 50%en de bedrijfssnelheid zal in 2022 sterk fluctueren. In 2022 getroffen door het alliantieplan, zal de bedrijfsrente van de China's elektrolytische mangaanbedrijven sterk fluctueren, met het gemiddelde werkingspercentage voor het jaar 33,5%. Productieophanging en upgrade werden uitgevoerd in het eerste kwartaal van 2022, en de operationele tarieven in februari en maart waren slechts 7% en 10,5%. Nadat de alliantie eind juli een vergadering had gehouden, verlaagden of schorte fabrieken in de alliantie de productie en de bedrijfspercentages in augustus, september en oktober minder dan 30%.
1.4 Mangaan -dioxide: aangedreven door lithiummanganaat, de productiegroei is snel en de productiecapaciteit is geconcentreerd.
Gedreven door de vraag naar lithiummanganaatmaterialen, Chinaelektrolytisch mangaandioxideDe productie is aanzienlijk toegenomen. In de afgelopen jaren, aangedreven door de vraag naar lithiummanganaatmaterialen, is de vraag naar lithiummanganaat elektrolytisch mangaandioxide aanzienlijk toegenomen en is de productie van China vervolgens toegenomen. Volgens “een kort overzicht van de wereldwijde mangaanerts- en China's mangaanproductproductie in 2020 ″ (Qin Deliang), was de productie van elektrolytische mangaan-dioxide in 2020 in 2020 351.000 ton, een jaar op jaarbasis. Metal Network, China's elektrolytische mangaandioxide -output in 2022 zal 268.000 ton zijn.
De productiecapaciteit van China's elektrolytische mangaandioxide is geconcentreerd in Guangxi, Hunan en Guizhou. China is 's werelds grootste producent van elektrolytisch mangaandioxide. Volgens het Huajing Industrial Research Institute was de Chinese elektrolytische mangaan -dioxideproductie goed voor ongeveer 73% van de wereldwijde productie in 2018. De Chinese elektrolytische mangaan -dioxideproductie is voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, Hunan en Guizhou, met Guangxi's productie voor de grootste proportie. Volgens het Huajing Industrial Research Institute was de elektrolytische mangaandioxideproductie van Guangxi goed voor 74,4% van de nationale productie in 2020.
1.5 Mangaansulfaat: profiteren van een verhoogde batterijcapaciteit en geconcentreerde productiecapaciteit
De mangaansulfaatproductie van China is goed voor ongeveer 66% van de productie van de wereld, met productiecapaciteit geconcentreerd in Guangxi. Volgens Qyresearch is China 's werelds grootste producent en consument van mangaansulfaat. In 2021 was de Chinese mangaansulfaatproductie goed voor ongeveer 66% van het totaal van de wereld; De totale wereldwijde mangaansulfaatverkopen in 2021 waren ongeveer 550.000 ton, waarvan het mangaansulfaat van het batterij-grade goed was voor ongeveer 41%. De totale wereldwijde mangaansulfaatverkoop zal naar verwachting 1,54 miljoen ton zijn in 2027, waarvan het mangaansulfaat van het batterij-grade goed is voor ongeveer 73%. Volgens "een kort overzicht van de wereldwijde mangaanerts- en China's mangaanproductproductie in 2020" (Qin Deliang), was de Chinese mangaansulfaatproductie in 2020 479.000 ton, voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, goed voor 31,7%.
Volgens Baichuan Yingfu zal de jaarlijkse productiecapaciteit van China's hoogwaardige mangaansulfaat 500.000 ton in 2022 zijn. De productiecapaciteit is geconcentreerd, CR3 is 60%en de output is 278.000 ton. Verwacht wordt dat de nieuwe productiecapaciteit 310.000 ton zal zijn (Tianyuan Manganese Industry 300.000 ton + Nanhai Chemical 10.000 ton).
2. De vraag naar mangaan: het industrialisatieproces versnelt en de bijdrage van op mangaan gebaseerde kathodematerialen neemt toe.
2.1 Traditionele vraag: 90% is staal, naar verwachting stabiel blijft
De staalindustrie is goed voor 90% van de stroomafwaartse vraag naar mangaanerts, en de toepassing van lithium-ionbatterijen breidt zich uit. Volgens het "IMni EPD Conference Jaarverslag (2022)" wordt mangaanerts voornamelijk gebruikt in de staalindustrie, meer dan 90% van het mangaanerts wordt gebruikt bij de productie van silicium-manganese legering en mangaanferroalloy, en de overgebleven manganese ertsen wordt vooral gebruikt in elektrolytische mangannen dioxide en mangianensulfaatproductie van andere producten. Volgens Baichuan Yingfu zijn de stroomafwaartse industrieën van mangaanerts mangaanlegeringen, elektrolytisch mangaan en mangaanverbindingen. Onder hen wordt 60% -80% van de mangaanerts gebruikt om mangaanlegeringen te produceren (voor staal en gieten, enz.), En 20% van de mangaantsens wordt gebruikt in de productie. Elektrolytisch mangaan (gebruikt om roestvrij staal, legeringen, enz. Te produceren), wordt 5-10% gebruikt om mangaanverbindingen te produceren (gebruikt om ternaire materialen, magnetische materialen, enz. Te produceren)
Mangaan voor ruw staal: de wereldwijde vraag zal naar verwachting in 25 jaar 20,66 miljoen ton zijn. Volgens de International Manganese Association wordt mangaan gebruikt als een desulfurizer en legeringsadditief in de vorm van koolstofarme, middellange koolstofarme of koolstofarme ijzer-manganese en silicium-manganese tijdens het productieproces van ruw staal. Het kan extreme oxidatie tijdens het raffinageproces voorkomen en kraken en brosheid voorkomen. Het verbetert de sterkte, taaiheid, hardheid en vormbaarheid van staal. Het mangaangehalte van speciaal staal is hoger dan dat van koolstofstaal. Het wereldwijde gemiddelde mangaangehalte van ruw staal zal naar verwachting 1,1%zijn. Vanaf 2021 zullen de National Development and Reform Commission en andere afdelingen het nationale productiewerk van de productie van ruwe staalproductie uitvoeren en met opmerkelijke resultaten het werk van de productie van ruwe staalproductie doorgaan. Van 2020 tot 2022 zal de nationale productie van ruwe staal dalen van 1,065 miljard ton tot 1,013 miljard ton. Verwacht wordt dat China en de ruwe staalproductie van China en de wereld van de wereld ongewijzigd blijven.
2.2 Batterijvraag: incrementele bijdrage van kathodematerialen op basis van mangaan
Lithium -mangaanoxidebatterijen worden voornamelijk gebruikt op de markt voor digitale markt, kleine energiemarkt en de markt voor personenauto's. Ze hebben hoge veiligheidsprestaties en lage kosten, maar hebben een slechte energiedichtheid en cyclusprestaties. Volgens Xinchen -informatie waren de Chinese lithiummanganaatkathodemateriaalverzendingen van 2019 tot 2021 respectievelijk 7,5/9,1/102.000 ton en 66.000 ton in 2022. Dit is voornamelijk te wijten aan de economische neergang in China in 2022 en de voortdurende prijsstijging van het stroomstroom van het stroomstroom van het straal van het stroomstroom. Stijgende prijzen en trage consumptieverwachtingen.
Mangaan voor lithiumbatterijkathoden: de wereldwijde vraag zal naar verwachting 229.000 ton zijn in 2025, gelijk aan 216.000 ton mangaandioxide en 284.000 ton mangaansulfaat. Mangaan gebruikt als kathodemateriaal voor lithiumbatterijen is voornamelijk verdeeld in mangaan voor ternaire batterijen en mangaan voor lithiummanganaatbatterijen. Met de groei van de stendingen van de stroom in de toekomst schatten we dat de wereldwijde mangaanconsumptie voor stimulatiebatterijen zal toenemen van 61.000 naar 61.000 in 22-25. Ton stegen tot 92.000 ton, en de overeenkomstige vraag naar mangaansulfaat nam toe van 186.000 ton tot 284.000 ton (de mangaanbron van het kathodemateriaal van de ternaire batterij is mangaansulfaat); Gedreven door de groei van de vraag naar elektrische tweewielige voertuigen, volgens Xinchen Information en Boshi Volgens het hightech Prospectus wordt de wereldwijde lithiummanganaatkathode zendingen naar verwachting 224.000 ton in 25 jaar in 25 jaar, en overeenkomstig mangaan-dioxide-vraag van 216.000 tons (de mangi-mangaankathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathode-kathodebron. .
Mangaanbronnen hebben de voordelen van rijke middelen, lage prijzen en hoogspanningsvensters van op mangaan gebaseerde materialen. Naarmate de technologie vordert en het industrialisatieproces versnelt, zijn batterijfabrieken zoals Tesla, BYD, CATL en Guoxuan Hightech begonnen met het inzetten van gerelateerde mangaan-gebaseerde kathodematerialen. Productie.
Het industrialisatieproces van lithiumijzermangaanfosfaat zal naar verwachting worden versneld. 1) Het combineren van de voordelen van lithiumijzerfosfaat en ternaire batterijen heeft het zowel veiligheid als energiedichtheid. Volgens het Non -Ferrous Network van het Shanghai is lithiumijzermangaanfosfaat een verbeterde versie van lithiumijzerfosfaat. Het toevoegen van mangaan -element kan de batterijspanning vergroten. De theoretische energiedichtheid is 15% hoger dan die van lithiumijzerfosfaat en heeft materiële stabiliteit. Een enkele ton ijzeren mangaanfosfaat Het lithiummangaangehalte is 13%. 2) Technologische vooruitgang: vanwege de toevoeging van mangaanelement hebben lithiumijzermangaanfosfaatbatterijen problemen zoals een slechte geleidbaarheid en een verminderde levensduur van de cyclus, die kan worden verbeterd door deeltjesnanotechnologie, morfologieontwerp, ionendoping en oppervlaktecoating. 3) versnelling van het industriële proces: batterijbedrijven zoals CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, enz. Hebben allemaal lithiumijzermangaanfosfaatbatterijen geproduceerd; Kathodebedrijven zoals Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, etc. Lay -out van lithiumijzermangaanfosfaatkathodematerialen; Autobedrijf Niu Govaf0-serie elektrische voertuigen zijn uitgerust met lithiumijzeren mangaanfosfaatbatterijen, NIO is begonnen met een kleinschalige productie van lithium ijzer mangaan fosfaatbatterijen in Hefei in Hefei, en BYD's FUDI-batterij is begonnen met het kopen van lithium-ijzer manganese fosfaatmaterialen: TESLA's binnenlandse model 3 facelift gebruikt Catl's New M3p Lithium Iron Phosm Iron Phosphate Batio-batterij.
Mangaan voor lithiumijzeren mangaanfosfaatkathode: onder neutrale en optimistische veronderstellingen wordt naar verwachting de wereldwijde vraag naar lithiumijzermangaanfosfaatkathode naar verwachting 268.000/358.000 ton in 25 jaar en de overeenkomstige mangaanvraag is 35.000/47.000 ton.
Volgens de voorspelling van Gaogong Lithium Battery zal de marktpenetratiesnelheid van lithiumijzermangaanfosfaatkathodematerialen in 2025 bedragen dan 15% in vergelijking met lithiumijzerfosfaatmaterialen. Daarom zijn de penetratiepercentages van lithiumijzermangaanfosfaat in 23-25 jaar, uitgaande van neutrale en optimistische omstandigheden, respectievelijk 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Twee-wielige voertuigmarkt: we verwachten dat lithiumijzeren mangaanfosfaatbatterijen de penetratie in de elektrische tweewielige voertuigmarkt van China versnellen. Overzeese landen zullen niet worden overwogen vanwege kostenongevoeligheid en hoge energiedichtheidseisen. Verwacht wordt dat onder neutrale en optimistische omstandigheden in 25 jaar, lithiumijzermangaanfosfaat de vraag naar kathoden zal 1,1/15.000 ton zijn, en de overeenkomstige vraag naar mangaan is 0,1/0,2 miljoen ton. Electric vehicle market: Assuming that lithium iron manganese phosphate completely replaces lithium iron phosphate and is used in combination with ternary batteries (according to the proportion of related products of Rongbai Technology, we assume that the doping ratio is 10%), it is expected that neutral and Under optimistic conditions, the demand for lithium iron manganese phosphate cathodes is 257,000/343,000 tons, and the corresponding manganese demand is 33.000/45.000 ton.
Momenteel zijn de prijzen van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolytisch mangaan op een relatief laag niveau in de geschiedenis, en de prijs van mangaandioxide is op een relatief hoog niveau in de geschiedenis. In 2021, vanwege het dubbele energieverbruikcontrole en stroomtekort, heeft de vereniging gezamenlijk de productie opgehangen, de levering van elektrolytisch mangaan is gedaald en de prijzen zijn sterk gestegen, waardoor de prijzen van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolytisch mangaan zijn gestegen. Na 2022 is de stroomafwaartse vraag verzwakt en is de prijs van elektrolytisch mangaan gedaald, terwijl de prijs van elektrolytisch mangaandioxide is gedaald. Voor mangaan, mangaansulfaat, enz., Vanwege de voortdurende boom in stroomafwaartse lithiumbatterijen is de prijscorrectie niet significant. Op de lange termijn is de stroomafwaartse vraag vooral voor mangaansulfaat en mangaandioxide in batterijen. Van het toegenomen volume van op mangaan gebaseerde kathodematerialen profiteert het prijscentrum naar verwachting omhoog.