Met de popularisering en toepassing van nieuwe energiebatterijen, zoals lithiummangaanbatterijen, hebben hun op mangaan gebaseerde positieve materialen veel aandacht getrokken. Op basis van relevante gegevens heeft de marktonderzoeksafdeling van UrbanMines Tech. Co., Ltd. heeft de ontwikkelingsstatus van de Chinese mangaanindustrie samengevat ter referentie van onze klanten.
1. Mangaanaanbod: Het ertsgedeelte is afhankelijk van import en de productiecapaciteit van verwerkte producten is sterk geconcentreerd.
1.1 Mangaanindustrieketen
Mangaanproducten zijn rijk aan variatie, worden voornamelijk gebruikt bij de staalproductie en hebben een groot potentieel bij de productie van batterijen. Mangaanmetaal is zilverwit, hard en bros. Het wordt voornamelijk gebruikt als deoxidatiemiddel, ontzwavelingsmiddel en legeringselement in het staalproductieproces. Silicium-mangaanlegering, ferromangaan met middellaag koolstofgehalte en ferromangaan met hoog koolstofgehalte zijn de belangrijkste consumentenproducten van mangaan. Daarnaast wordt mangaan ook gebruikt bij de productie van ternaire kathodematerialen en lithiummanganaatkathodematerialen, toepassingsgebieden met een groot potentieel voor toekomstige groei. Mangaanerts wordt voornamelijk gebruikt via metallurgisch mangaan en chemisch mangaan. 1) Stroomopwaarts: ertswinning en -verwerking. Mangaanertstypen omvatten mangaanoxide-erts, mangaancarbonaaterts, enz. 2) Midstream-verwerking: deze kan in twee hoofdrichtingen worden verdeeld: chemische technologie en metallurgische methode. Producten zoals mangaandioxide, metallisch mangaan, ferromangaan en silicomangaan worden verwerkt door middel van uitloging van zwavelzuur of elektrische ovenreductie. 3) Downstream-toepassingen: Downstream-toepassingen omvatten staallegeringen, batterijkathodes, katalysatoren, medicijnen en andere gebieden.
1.2 Mangaanerts: hoogwaardige hulpbronnen zijn geconcentreerd in het buitenland en China is afhankelijk van import
De mondiale mangaanertsen zijn geconcentreerd in Zuid-Afrika, China, Australië en Brazilië, en de mangaanertsreserves van China staan op de tweede plaats in de wereld. De mondiale mangaanertsvoorraden zijn overvloedig aanwezig, maar zijn ongelijk verdeeld. Volgens gegevens van Wind bedragen de bewezen mangaanertsreserves ter wereld in december 2022 1,7 miljard ton, waarvan 37,6% zich in Zuid-Afrika bevindt, 15,9% in Brazilië, 15,9% in Australië en 8,2% in Oekraïne. In 2022 zullen de Chinese mangaanertsreserves 280 miljoen ton bedragen, goed voor 16,5% van het wereldtotaal, en zullen de Chinese reserves de tweede plaats in de wereld innemen.
De kwaliteit van de mondiale mangaanertsbronnen varieert enorm, en hoogwaardige hulpbronnen zijn in het buitenland geconcentreerd. Mangaanrijke ertsen (die meer dan 30% mangaan bevatten) zijn geconcentreerd in Zuid-Afrika, Gabon, Australië en Brazilië. De kwaliteit van mangaanerts ligt tussen de 40 en 50%, en de reserves zijn goed voor meer dan 70% van de reserves in de wereld. China en Oekraïne zijn vooral afhankelijk van laagwaardige mangaanertsbronnen. Het mangaangehalte bedraagt doorgaans minder dan 30% en moet worden verwerkt voordat het kan worden gebruikt.
De grootste producenten van mangaanerts ter wereld zijn Zuid-Afrika, Gabon en Australië, waarbij China 6% voor zijn rekening neemt. Volgens Wind zal de mondiale productie van mangaanerts in 2022 20 miljoen ton bedragen, een daling op jaarbasis van 0,5%, waarbij het buitenland ruim 90% voor zijn rekening neemt. Onder hen bedraagt de productie van Zuid-Afrika, Gabon en Australië respectievelijk 7,2 miljoen, 4,6 miljoen en 3,3 miljoen ton. De Chinese mangaanertsproductie bedraagt 990.000 ton. Het is goed voor slechts 5% van de mondiale productie.
De distributie van mangaanerts in China is ongelijkmatig, voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, Guizhou en andere plaatsen. Volgens “Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues” (Ren Hui et al.), zijn de Chinese mangaanertsen voornamelijk mangaancarbonaatertsen, met kleinere hoeveelheden mangaanoxide-ertsen en andere soorten ertsen. Volgens het Ministerie van Natuurlijke Hulpbronnen bedragen de Chinese mangaanertsreserves in 2022 280 miljoen ton. De regio met de hoogste mangaanertsreserves is Guangxi, met reserves van 120 miljoen ton, goed voor 43% van de reserves van het land; gevolgd door Guizhou, met reserves van 50 miljoen ton, goed voor 43% van de reserves van het land. 18%.
De mangaanafzettingen in China zijn kleinschalig en van lage kwaliteit. Er zijn weinig grootschalige mangaanmijnen in China, en de meeste daarvan zijn magere ertsen. Volgens “Research on China's Manganese Ore Resources and Industrial Chain Security Issues” (Ren Hui et al.) bedraagt het gemiddelde niveau van mangaanerts in China ongeveer 22%, wat laagwaardig is. Er zijn bijna geen rijke mangaanertsen die aan de internationale normen voldoen, en magere ertsen van lage kwaliteit vereisen. Het kan alleen worden gebruikt nadat de kwaliteit is verbeterd door middel van minerale verwerking.
De Chinese importafhankelijkheid van mangaanerts bedraagt ongeveer 95%. Als gevolg van de lage kwaliteit van de Chinese mangaanertsbronnen, de hoge onzuiverheden, de hoge mijnbouwkosten en strikte veiligheids- en milieubeschermingscontroles in de mijnindustrie, is de Chinese mangaanertsproductie jaar na jaar afgenomen. Volgens gegevens van de US Geological Survey is de Chinese productie van mangaanerts de afgelopen tien jaar afgenomen. De productie daalde aanzienlijk van 2016 naar 2018 en 2021. De huidige jaarlijkse productie bedraagt ongeveer 1 miljoen ton. China is sterk afhankelijk van de import van mangaanerts en zijn externe afhankelijkheid bedroeg de afgelopen vijf jaar meer dan 95%. Volgens Wind-gegevens zal de Chinese mangaanertsproductie in 2022 990.000 ton bedragen, terwijl de import 29,89 miljoen ton zal bereiken, met een importafhankelijkheid van wel 96,8%.
1.3 Elektrolytisch mangaan: China is goed voor 98% van de mondiale productie en de productiecapaciteit is geconcentreerd
De productie van elektrolytisch mangaan in China is geconcentreerd in de centrale en westelijke provincies. De productie van elektrolytisch mangaan in China is voornamelijk geconcentreerd in Ningxia, Guangxi, Hunan en Guizhou, goed voor respectievelijk 31%, 21%, 20% en 12%. Volgens de staalindustrie is de Chinese productie van elektrolytisch mangaan verantwoordelijk voor 98% van de mondiale productie van elektrolytisch mangaan en is het 's werelds grootste producent van elektrolytisch mangaan.
De Chinese elektrolytische mangaanindustrie heeft een geconcentreerde productiecapaciteit, waarbij de productiecapaciteit van de Ningxia Tianyuan Mangaanindustrie 33% van het totaal van het land voor haar rekening neemt. Volgens Baichuan Yingfu bedroeg de Chinese productiecapaciteit voor elektrolytisch mangaan in juni 2023 2,455 miljoen ton. De top tien bedrijven zijn Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology, enz., met een totale productiecapaciteit van 1,71 miljoen ton, goed voor 70% van de totale productiecapaciteit van het land. Onder hen heeft Ningxia Tianyuan Manganese Industry een jaarlijkse productiecapaciteit van 800.000 ton, goed voor 33% van de totale productiecapaciteit van het land.
Beïnvloed door industriebeleid en stroomtekorten,elektrolytisch mangaande productie is de afgelopen jaren gedaald. De afgelopen jaren, met de introductie van China's ‘dubbele koolstofdoelstelling’, is het milieubeschermingsbeleid strenger geworden, is het tempo van de industriële modernisering versneld, is de achtergebleven productiecapaciteit geëlimineerd, is nieuwe productiecapaciteit strikt gecontroleerd en zijn factoren als macht beperkingen in sommige gebieden hebben de productie beperkt, de productie in 2021 is gedaald. In juli 2022 heeft het Manganese Specialized Committee van de China Ferroalloy Industry Association een voorstel uitgebracht om de productie met meer dan 60% te beperken en te verminderen. In 2022 daalde de Chinese productie van elektrolytisch mangaan tot 852.000 ton (joj-34,7%). Op 22 oktober stelde de Electrolytic Manganese Metal Innovation Working Committee van de China Mining Association het doel voor om alle productie in januari 2023 en 50% van de productie van februari tot december stop te zetten. Op 22 november adviseerde de Electrolytic Manganese Metal Innovation Working Committee van de China Mining Association dat bedrijven de productie zouden blijven opschorten en upgraden, en de productie zouden organiseren op 60% van de productiecapaciteit. Wij verwachten dat de productie van elektrolytisch mangaan in 2023 niet significant zal toenemen.
Het bedrijfspercentage blijft rond de 50% liggen, en het bedrijfspercentage zal in 2022 sterk fluctueren. Onder invloed van het alliantieplan in 2022 zal het bedrijfspercentage van de Chinese elektrolytische mangaanbedrijven sterk fluctueren, waarbij het gemiddelde bedrijfspercentage voor het jaar 33,5% bedraagt. . De productieopschorting en -upgrade werd uitgevoerd in het eerste kwartaal van 2022, en de bedrijfspercentages in februari en maart bedroegen slechts 7% en 10,5%. Nadat de alliantie eind juli een bijeenkomst had gehouden, verlaagden of schorten de fabrieken van de alliantie de productie op, en bedroegen de bedrijfscijfers in augustus, september en oktober minder dan 30%.
1.4 Mangaandioxide: Aangedreven door lithiummanganaat is de productiegroei snel en is de productiecapaciteit geconcentreerd.
Gedreven door de vraag naar lithiummanganaatmaterialen, is Chinaelektrolytisch mangaandioxidede productie is aanzienlijk toegenomen. De afgelopen jaren is, gedreven door de vraag naar lithiummangaanmaterialen, de vraag naar elektrolytisch mangaandioxide op basis van lithiummanganaat aanzienlijk toegenomen, en vervolgens is de Chinese productie toegenomen. Volgens “A Short Overview of Global Mangaan Ore and China's Mangaan Product Production in 2020” (Qin Deliang) bedroeg de Chinese elektrolytische mangaandioxideproductie in 2020 351.000 ton, een stijging op jaarbasis van 14,3%. In 2022 zullen sommige bedrijven de productie stopzetten voor onderhoud, en zal de productie van elektrolytisch mangaandioxide afnemen. Volgens gegevens van het Shanghai Nonferrous Metal Network zal de productie van elektrolytisch mangaandioxide in China in 2022 268.000 ton bedragen.
De Chinese productiecapaciteit voor elektrolytisch mangaandioxide is geconcentreerd in Guangxi, Hunan en Guizhou. China is 's werelds grootste producent van elektrolytisch mangaandioxide. Volgens het Huajing Industrial Research Institute was de Chinese productie van elektrolytische mangaandioxide in 2018 goed voor ongeveer 73% van de mondiale productie. De Chinese productie van elektrolytische mangaandioxide is voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, Hunan en Guizhou, waarbij de productie van Guangxi het grootste deel voor zijn rekening neemt. Volgens het Huajing Industrial Research Institute was de productie van elektrolytisch mangaandioxide in Guangxi in 2020 goed voor 74,4% van de nationale productie.
1.5 Mangaansulfaat: profiteert van een grotere batterijcapaciteit en een geconcentreerde productiecapaciteit
De Chinese mangaansulfaatproductie is goed voor ongeveer 66% van de wereldproductie, waarbij de productiecapaciteit geconcentreerd is in Guangxi. Volgens QYResearch is China 's werelds grootste producent en consument van mangaansulfaat. In 2021 was de Chinese mangaansulfaatproductie goed voor ongeveer 66% van het wereldtotaal; De totale wereldwijde verkoop van mangaansulfaat in 2021 bedroeg ongeveer 550.000 ton, waarvan mangaansulfaat van batterijkwaliteit ongeveer 41% voor zijn rekening nam. De totale wereldwijde verkoop van mangaansulfaat zal in 2027 naar verwachting 1,54 miljoen ton bedragen, waarvan mangaansulfaat van batterijkwaliteit ongeveer 73% voor zijn rekening neemt. Volgens “A Brief Overview of Global Mangaan Ore and China's Mangaan Product Production in 2020” (Qin Deliang) bedroeg de Chinese mangaansulfaatproductie in 2020 479.000 ton, voornamelijk geconcentreerd in Guangxi, goed voor 31,7%.
Volgens Baichuan Yingfu zal de jaarlijkse productiecapaciteit van hoogzuiver mangaansulfaat in China in 2022 500.000 ton bedragen. De productiecapaciteit is geconcentreerd, CR3 is 60% en de productie 278.000 ton. Verwacht wordt dat de nieuwe productiecapaciteit 310.000 ton zal bedragen (Tianyuan Manganese Industry 300.000 ton + Nanhai Chemical 10.000 ton).
2. Vraag naar mangaan: Het industrialisatieproces versnelt en de bijdrage van op mangaan gebaseerde kathodematerialen neemt toe.
2.1 Traditionele vraag: 90% bestaat uit staal en zal naar verwachting stabiel blijven
De staalindustrie is verantwoordelijk voor 90% van de stroomafwaartse vraag naar mangaanerts, en de toepassing van lithium-ionbatterijen breidt zich uit. Volgens het “IMnI EPD Conference Annual Report (2022)” wordt mangaanerts voornamelijk gebruikt in de staalindustrie, wordt meer dan 90% van het mangaanerts gebruikt bij de productie van silicium-mangaanlegeringen en mangaanferrolegeringen, en wordt het overige mangaanerts gebruikt wordt voornamelijk gebruikt bij de productie van elektrolytisch mangaandioxide en mangaansulfaat van andere producten. Volgens Baichuan Yingfu zijn de stroomafwaartse industrieën van mangaanerts mangaanlegeringen, elektrolytisch mangaan en mangaanverbindingen. Onder hen wordt 60% -80% van de mangaanertsen gebruikt voor de vervaardiging van mangaanlegeringen (voor staal en gietstukken, enz.), en 20% van de mangaanertsen wordt gebruikt bij de productie. Elektrolytisch mangaan (gebruikt voor de productie van roestvrij staal, legeringen, enz.), 5-10% wordt gebruikt voor de productie van mangaanverbindingen (gebruikt voor de productie van ternaire materialen, magnetische materialen, enz.)
Mangaan voor ruw staal: de mondiale vraag zal naar verwachting over 25 jaar 20,66 miljoen ton bedragen. Volgens de International Manganese Association wordt mangaan tijdens het productieproces van ruw staal gebruikt als ontzwavelings- en legeringsadditief in de vorm van ijzer-mangaan met een hoog koolstofgehalte, middelmatig koolstofgehalte of koolstofarm ijzer-mangaan en silicium-mangaan. Het kan extreme oxidatie tijdens het raffinageproces voorkomen en scheuren en broosheid voorkomen. Het verbetert de sterkte, taaiheid, hardheid en vervormbaarheid van staal. Het mangaangehalte van speciaal staal is hoger dan dat van koolstofstaal. Het mondiale gemiddelde mangaangehalte van ruw staal zal naar verwachting 1,1% bedragen. Vanaf 2021 zullen de Nationale Ontwikkelings- en Hervormingscommissie en andere afdelingen de nationale werkzaamheden ter vermindering van de ruwstaalproductie uitvoeren, en zullen zij de werkzaamheden voor de vermindering van de ruwstaalproductie in 2022 blijven uitvoeren, met opmerkelijke resultaten. Van 2020 tot 2022 zal de nationale productie van ruwstaal dalen van 1,065 miljard ton naar 1,013 miljard ton. Verwacht wordt dat de productie van ruwstaal in China en de wereld in de toekomst onveranderd zal blijven.
2.2 Vraag naar batterijen: toenemende bijdrage van op mangaan gebaseerde kathodematerialen
Lithium-mangaanoxidebatterijen worden voornamelijk gebruikt op de digitale markt, de markt voor kleine energie en de markt voor personenauto's. Ze hebben hoge veiligheidsprestaties en lage kosten, maar hebben een slechte energiedichtheid en cyclusprestaties. Volgens Xinchen Information bedroegen de Chinese transporten van lithiummanganaatkathodemateriaal tussen 2019 en 2021 respectievelijk 7,5/9,1/102.000 ton, en 66.000 ton in 2022. Dit is voornamelijk te wijten aan de economische neergang in China in 2022 en de aanhoudende prijsstijging van upstream grondstoffen. materiaal lithiumcarbonaat. Stijgende prijzen en trage consumptieverwachtingen.
Mangaan voor lithiumbatterijkathodes: De mondiale vraag zal in 2025 naar verwachting 229.000 ton bedragen, wat overeenkomt met 216.000 ton mangaandioxide en 284.000 ton mangaansulfaat. Mangaan dat wordt gebruikt als kathodemateriaal voor lithiumbatterijen, wordt hoofdzakelijk onderverdeeld in mangaan voor ternaire batterijen en mangaan voor lithium-mangaanbatterijen. Met de groei van de levering van ternaire energiebatterijen in de toekomst schatten we dat het mondiale mangaanverbruik voor ternaire energiebatterijen in de periode 22-25 zal toenemen van 61.000 naar 61.000. ton steeg tot 92.000 ton, en de overeenkomstige vraag naar mangaansulfaat steeg van 186.000 ton naar 284.000 ton (de mangaanbron van het kathodemateriaal van de ternaire batterij is mangaansulfaat); gedreven door de groei van de vraag naar elektrische tweewielige voertuigen, volgens Xinchen Information en Boshi. Volgens het hightech prospectus wordt verwacht dat de wereldwijde verzendingen van lithiummangaankathoden in 25 jaar 224.000 ton zullen bedragen, wat overeenkomt met een mangaanverbruik van 136.000 ton. en de overeenkomstige vraag naar mangaandioxide van 216.000 ton (de mangaanbron van lithiummangaankathodemateriaal is mangaandioxide).
Mangaanbronnen hebben de voordelen van rijke hulpbronnen, lage prijzen en hoogspanningsvensters van op mangaan gebaseerde materialen. Naarmate de technologie vordert en het industrialisatieproces ervan versnelt, zijn batterijfabrieken zoals Tesla, BYD, CATL en Guoxuan Hightech begonnen met het inzetten van verwante op mangaan gebaseerde kathodematerialen. Productie.
Verwacht wordt dat het industrialisatieproces van lithium-ijzer-mangaanfosfaat zal worden versneld. 1) Door de voordelen van lithiumijzerfosfaat en ternaire batterijen te combineren, heeft het zowel veiligheid als energiedichtheid. Volgens Shanghai Nonferrous Network is lithium-ijzer-mangaanfosfaat een verbeterde versie van lithium-ijzerfosfaat. Het toevoegen van een mangaanelement kan de accuspanning verhogen. De theoretische energiedichtheid is 15% hoger dan die van lithiumijzerfosfaat en heeft een materiële stabiliteit. Eén ton ijzer-mangaanfosfaat Het lithium-mangaangehalte is 13%. 2) Technologische vooruitgang: Door de toevoeging van mangaanelementen hebben lithium-ijzer-mangaanfosfaatbatterijen problemen zoals een slechte geleidbaarheid en een kortere levensduur, die kunnen worden verbeterd door middel van deeltjesnanotechnologie, morfologisch ontwerp, ionendotering en oppervlaktecoating. 3) Versnelling van het industriële proces: batterijbedrijven zoals CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda, enz. hebben allemaal lithium-ijzer-mangaanfosfaat-batterijen geproduceerd; kathodebedrijven zoals Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology, enz. Lay-out van lithiumijzer-mangaanfosfaatkathodematerialen; autobedrijf Niu GOVAF0-serie elektrische voertuigen zijn uitgerust met lithium-ijzer-mangaanfosfaatbatterijen, NIO is begonnen met de kleinschalige productie van lithium-ijzer-mangaanfosfaat-batterijen in Hefei, en BYD's Fudi-batterij is begonnen met de aankoop van lithium-ijzer-mangaanfosfaat Materialen: Tesla's binnenlandse Model 3-facelift maakt gebruik van CATL's nieuwe M3P lithium-ijzerfosfaatbatterij.
Mangaan voor lithium-ijzer-mangaanfosfaat-kathode: Onder neutrale en optimistische veronderstellingen wordt verwacht dat de mondiale vraag naar lithium-ijzer-mangaanfosfaat-kathode over 25 jaar 268.000/358.000 ton zal bedragen, en de overeenkomstige vraag naar mangaan 35.000/47.000 ton.
Volgens de voorspelling van Gaogong Lithium Battery zal de marktpenetratie van lithium-ijzer-mangaanfosfaat-kathodematerialen in 2025 meer dan 15% bedragen vergeleken met lithium-ijzerfosfaat-materialen. Daarom, uitgaande van neutrale en optimistische omstandigheden, bedraagt de penetratiegraad van lithium-ijzer-mangaanfosfaat in 23-25 jaar respectievelijk 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Markt voor tweewielige voertuigen: we verwachten dat lithium-ijzer-mangaanfosfaatbatterijen de penetratie op de Chinese markt voor elektrische tweewielige voertuigen zullen versnellen. Landen overzee komen niet in aanmerking vanwege de ongevoeligheid voor de kosten en de hoge eisen aan de energiedichtheid. Er wordt verwacht dat lithium-ijzer-mangaanfosfaat onder neutrale en optimistische omstandigheden over 25 jaar zal toenemen. De vraag naar kathodes is 1,1/15.000 ton, en de overeenkomstige vraag naar mangaan is 0,1/0,2 miljoen ton. Markt voor elektrische voertuigen: Ervan uitgaande dat lithium-ijzer-mangaanfosfaat lithium-ijzerfosfaat volledig vervangt en wordt gebruikt in combinatie met ternaire batterijen (volgens het aandeel gerelateerde producten van Rongbai Technology gaan we ervan uit dat de dopingverhouding 10% bedraagt), wordt verwacht dat neutraal en Onder optimistische omstandigheden bedraagt de vraag naar lithium-ijzer-mangaanfosfaatkathodes 257.000/343.000 ton, en de overeenkomstige vraag naar mangaan 33.000/45.000 ton.
Momenteel bevinden de prijzen van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolytisch mangaan zich op een relatief laag niveau in de geschiedenis, en de prijs van mangaandioxide bevindt zich op een relatief hoog niveau in de geschiedenis. In 2021 heeft de vereniging, als gevolg van de dubbele controle op het energieverbruik en het stroomtekort, gezamenlijk de productie stopgezet, is het aanbod van elektrolytisch mangaan afgenomen en zijn de prijzen scherp gestegen, waardoor de prijzen van mangaanerts, mangaansulfaat en elektrolytisch mangaan zijn gestegen. Na 2022 is de vraag stroomafwaarts verzwakt en is de prijs van elektrolytisch mangaan gedaald, terwijl de prijs van elektrolytisch mangaandioxide is gedaald. Voor mangaan, mangaansulfaat enz. is de prijscorrectie, vanwege de aanhoudende groei van de stroomafwaartse lithiumbatterijen, niet significant. Op de lange termijn gaat de stroomafwaartse vraag vooral uit naar mangaansulfaat en mangaandioxide in batterijen. Door te profiteren van het toegenomen volume aan op mangaan gebaseerde kathodematerialen zal het prijscentrum naar verwachting omhoog bewegen.