З популяризацією та застосуванням акумуляторів нової енергії, таких як літій-манганатні батареї, їхні позитивні матеріали на основі марганцю привернули велику увагу. На основі відповідних даних відділ маркетингових досліджень UrbanMines Tech. Co., Ltd. підсумувала стан розвитку марганцевої промисловості Китаю для довідки наших клієнтів.
1. Постачання марганцю: рудна частина залежить від імпорту, а виробничі потужності продуктів переробки є висококонцентрованими.
1.1 Ланцюг марганцевої промисловості
Продукція з марганцю багата різноманітністю, в основному використовується у виробництві сталі та має великий потенціал у виробництві акумуляторів. Металевий марганець сріблясто-білий, твердий і крихкий. Він в основному використовується як розкислювач, десульфуратор і легуючий елемент у процесі виробництва сталі. Кремнієво-марганцевий сплав, середньо-низьковуглецевий феромарганець і високовуглецевий феромарганець є основними продуктами споживання марганцю. Крім того, марганець також використовується у виробництві потрійних катодних матеріалів і літій-манганатних катодних матеріалів, які є областями застосування з великим потенціалом для майбутнього зростання. Марганцева руда в основному використовується за допомогою металургійного марганцю та хімічного марганцю. 1) Верхня течія: видобуток і збагачення руди. Типи марганцевої руди включають оксид марганцю, руду карбонату марганцю тощо. 2) Проміжна переробка: її можна розділити на два основні напрямки: хімічний метод і металургійний метод. Такі продукти, як діоксид марганцю, металевий марганець, феромарганець і силікомарганець, обробляються шляхом вилуговування сірчаною кислотою або відновлення в електричній печі. 3) Застосування на нижній течії: Застосування на нижній течії охоплюють сталеві сплави, катоди акумуляторів, каталізатори, медицину та інші галузі.
1.2 Марганцева руда: високоякісні ресурси зосереджені за кордоном, і Китай покладається на імпорт
Світові марганцеві руди зосереджені в Південній Африці, Китаї, Австралії та Бразилії, а запаси марганцевої руди Китаю займають друге місце у світі. Світові ресурси марганцевої руди рясні, але вони розподілені нерівномірно. Згідно з даними Wind, станом на грудень 2022 року підтверджені світові запаси марганцевої руди становлять 1,7 млрд тонн, 37,6% з яких знаходяться в Південній Африці, 15,9% в Бразилії, 15,9% в Австралії та 8,2% в Україні. У 2022 році запаси марганцевої руди в Китаї становитимуть 280 мільйонів тонн, що становитиме 16,5% від загальних світових, і його запаси посядуть друге місце у світі.
Рівень світових ресурсів марганцевої руди дуже різниться, а високоякісні ресурси зосереджені за кордоном. Багаті марганцеві руди (містять більше 30% марганцю) зосереджені в Південній Африці, Габоні, Австралії та Бразилії. Місткість марганцевої руди становить 40-50%, а запаси складають понад 70% світових запасів. Китай і Україна в основному покладаються на ресурси марганцевої руди з низьким вмістом. В основному вміст марганцю, як правило, становить менше 30%, і його потрібно обробити, перш ніж його можна буде використовувати.
Основними світовими виробниками марганцевої руди є Південна Африка, Габон і Австралія, причому на Китай припадає 6%. За даними вітру, світове виробництво марганцевої руди у 2022 році становитиме 20 мільйонів тонн, що на 0,5% менше, ніж у минулому році, причому понад 90% припадає на іноземні рахунки. Серед них виробництво ПАР, Габону та Австралії становить 7,2 млн, 4,6 млн і 3,3 млн тонн відповідно. Видобуток марганцевої руди в Китаї становить 990 тис. тонн. На його частку припадає лише 5% світового виробництва.
Розподіл марганцевої руди в Китаї нерівномірний, в основному зосереджені в Гуансі, Гуйчжоу та інших місцях. Згідно з «Дослідженням ресурсів марганцевої руди Китаю та проблем безпеки промислового ланцюга» (Ren Hui та ін.), марганцеві руди Китаю в основному складаються з карбонатних марганцевих руд, з меншою кількістю руд оксиду марганцю та інших типів руд. За даними Міністерства природних ресурсів, запаси марганцевої руди Китаю на 2022 рік становлять 280 мільйонів тонн. Регіон з найбільшими запасами марганцевих руд — Гуансі, запаси 120 млн т, що становить 43% запасів країни; за ним йде Гуйчжоу із запасами 50 млн. тонн, що становить 43% запасів країни. 18%.
Поклади марганцю в Китаї невеликі за масштабом і мають низький вміст. У Китаї небагато великомасштабних марганцевих шахт, і більшість із них є бідними рудами. Згідно з «Дослідженням китайських ресурсів марганцевої руди та питань безпеки промислового ланцюга» (Ren Hui та ін.), середній вміст марганцевої руди в Китаї становить близько 22%, що є низьким вмістом. Практично немає багатих марганцевих руд, які б відповідали міжнародним стандартам, а бідні руди з низьким вмістом вимагають Його можна використовувати лише після підвищення вмісту шляхом переробки корисних копалин.
Залежність Китаю від імпорту марганцевої руди становить близько 95%. Через низький вміст ресурсів марганцевої руди в Китаї, високий вміст домішок, високі витрати на видобуток і суворий контроль безпеки та охорони навколишнього середовища в гірничодобувній промисловості виробництво марганцевої руди в Китаї з року в рік скорочується. Згідно з даними Геологічної служби США, виробництво марганцевої руди в Китаї занепадає за останні 10 років. Виробництво значно впало з 2016 по 2018 і 2021 роки. Поточний річний обсяг виробництва становить близько 1 млн тонн. Китай значною мірою залежить від імпорту марганцевої руди, і його зовнішня залежність перевищувала 95% за останні п'ять років. За даними Wind, у 2022 році виробництво марганцевої руди в Китаї становитиме 990 тис. тонн, а імпорт досягне 29,89 млн тонн із залежністю від імпорту 96,8%.
1.3 Електролітичний марганець: на Китай припадає 98% світового виробництва, а виробничі потужності зосереджені
Електролітичне виробництво марганцю в Китаї зосереджено в центральних і західних провінціях. Виробництво електролітичного марганцю в Китаї в основному зосереджено в Нінся, Гуансі, Хунань і Гуйчжоу, на які припадає 31%, 21%, 20% і 12% відповідно. За даними Steel Industry, виробництво електролітичного марганцю в Китаї становить 98% світового виробництва електролітичного марганцю та є найбільшим у світі виробником електролітичного марганцю.
Електролітична марганцева промисловість Китаю має зосереджені виробничі потужності, причому виробничі потужності марганцевої промисловості Нінся Тяньюань становлять 33% від загальної кількості в країні. За даними Baichuan Yingfu, станом на червень 2023 року потужність виробництва електролітичного марганцю в Китаї становила 2,455 млн тонн. У першу десятку компаній входять Ningxia Tianyuan Manganese Industry, Southern Manganese Group, Tianxiong Technology тощо із загальною виробничою потужністю 1,71 мільйона тонн, що становить 70% загальної виробничої потужності країни. Серед них Ningxia Tianyuan Manganese Industry має річну виробничу потужність 800 000 тонн, що становить 33% від загальної виробничої потужності країни.
Під впливом промислової політики та дефіциту електроенергії,електролітичний марганецьвиробництво в останні роки скоротилося. В останні роки, із запровадженням у Китаї цілі «подвійного вуглецю», політика захисту навколишнього середовища стала суворішою, темпи промислової модернізації прискорилися, відсталі виробничі потужності були ліквідовані, нові виробничі потужності суворо контролювалися, а такі фактори, як потужність обмеження в деяких районах обмежили видобуток, видобуток у 2021 році впав. У липні 2022 року спеціалізований комітет марганцю Китайської асоціації феросплавної промисловості виступив з пропозицією обмежити та скоротити виробництво більш ніж на 60%. У 2022 році виробництво електролітичного марганцю в Китаї впало до 852 000 тонн (р/р-34,7%). 22 жовтня Робочий комітет з інновацій електролітичного марганцю Китайської гірничої асоціації запропонував зупинити все виробництво в січні 2023 року та 50% виробництва з лютого по грудень. 22 листопада Робочий комітет з інновацій у виробництві електролітичного марганцю Китайської гірничої асоціації рекомендував підприємствам We продовжувати призупиняти виробництво та модернізувати, а також організувати виробництво на 60% виробничої потужності. Ми очікуємо, що виробництво електролітичного марганцю не збільшиться суттєво в 2023 році.
Операційний рівень залишається на рівні близько 50%, і він сильно коливатиметься в 2022 році. Під впливом плану альянсу в 2022 році, показники роботи китайських електролітичних марганцевих компаній будуть сильно коливатися, із середнім показником операцій за рік 33,5% . Зупинення та модернізація виробництва проводилися в першому кварталі 2022 року, а темпи роботи в лютому та березні становили лише 7% та 10,5%. Після того, як альянс провів зустріч наприкінці липня, заводи в альянсі скоротили або призупинили виробництво, а робочі показники в серпні, вересні та жовтні становили менше 30%.
1.4 Діоксид марганцю: Завдяки марганцевому літію виробництво швидко зростає, а виробничі потужності зосереджені.
Керуючись попитом на марганат літію, Китайелектролітичний діоксид марганцювиробництво значно зросло. В останні роки, зумовлений попитом на літій-манганатні матеріали, попит на літій-манганатний електролітичний діоксид марганцю значно зріс, і виробництво в Китаї згодом зросло. Відповідно до «Короткого огляду світового виробництва марганцевої руди та марганцевої продукції в Китаї в 2020 році» (Qin Deliang), виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї в 2020 році становило 351 000 тонн, що на 14,3% більше, ніж у минулому році. У 2022 році деякі компанії призупинять виробництво на технічне обслуговування, а виробництво електролітичного діоксиду марганцю скоротиться. Згідно з даними Shanghai Nonferrous Metal Network, виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї в 2022 році становитиме 268 000 тонн.
Потужності Китаю з виробництва електролітичного діоксиду марганцю зосереджені в Гуансі, Хунані та Гуйчжоу. Китай є найбільшим у світі виробником електролітичного діоксиду марганцю. За даними Інституту промислових досліджень Huajing, виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї становило приблизно 73% світового виробництва в 2018 році. Виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Китаї в основному зосереджено в Гуансі, Хунань і Гуйчжоу, причому виробництво в Гуансі становить найбільшу частку. За даними Інституту промислових досліджень Хуацзін, у 2020 році виробництво електролітичного діоксиду марганцю в Гуансі становило 74,4% національного виробництва.
1.5 Сульфат марганцю: переваги від збільшення ємності акумулятора та концентрованої виробничої потужності
Виробництво сульфату марганцю в Китаї становить приблизно 66% світового виробництва, виробничі потужності зосереджені в Гуансі. За даними QYResearch, Китай є найбільшим у світі виробником і споживачем сульфату марганцю. У 2021 році виробництво сульфату марганцю в Китаї становило приблизно 66% від загального світового виробництва; загальний обсяг продажів сульфату марганцю у всьому світі у 2021 році становив приблизно 550 000 тонн, з яких сульфат марганцю для батарейок становив приблизно 41%. Очікується, що загальний світовий продаж сульфату марганцю в 2027 році становитиме 1,54 мільйона тонн, з яких сульфат марганцю для батареї становить приблизно 73%. Згідно з «Коротким оглядом глобального виробництва марганцевої руди та виробництва марганцевої продукції в Китаї у 2020 році» (Qin Deliang), виробництво сульфату марганцю в Китаї у 2020 році становило 479 000 тонн, в основному зосередженого в Гуансі, що становить 31,7%.
Згідно з даними Baichuan Yingfu, річна виробнича потужність високочистого сульфату марганцю в Китаї становитиме 500 000 тонн у 2022 році. Виробнича потужність зосереджена, CR3 становить 60%, а вихід – 278 000 тонн. Очікується, що нова виробнича потужність становитиме 310 000 тонн (Tianyuan Manganese Industry 300 000 тонн + Nanhai Chemical 10 000 тонн).
2. Попит на марганець: процес індустріалізації прискорюється, і внесок катодних матеріалів на основі марганцю зростає.
2.1 Традиційний попит: 90% становить сталь, очікується, що він залишиться стабільним
На металургійну промисловість припадає 90% попиту на марганцеву руду, а застосування літій-іонних батарей розширюється. Відповідно до «Річного звіту конференції IMnI EPD (2022)», марганцева руда в основному використовується в сталеливарній промисловості, більше 90% марганцевої руди використовується у виробництві кремнієво-марганцевих сплавів і марганцевих феросплавів, а решта марганцевої руди в основному використовується в електролітичному виробництві діоксиду марганцю та сульфату марганцю для інших продуктів. Згідно з Baichuan Yingfu, галузями виробництва марганцевої руди є марганцеві сплави, електролітичний марганець і сполуки марганцю. Серед них 60-80% марганцевих руд використовується для виробництва марганцевих сплавів (для сталі, лиття тощо), а 20% марганцевих руд використовується у виробництві. Електролітичний марганець (використовується для виробництва нержавіючої сталі, сплавів тощо), 5-10% використовується для отримання сполук марганцю (використовується для виробництва потрійних матеріалів, магнітних матеріалів тощо)
Марганець для сирої сталі: Очікується, що глобальний попит становитиме 20,66 млн тонн за 25 років. За даними Міжнародної марганцевої асоціації, марганець використовується як десульфуратор і легуюча добавка у формі високовуглецевого, середньовуглецевого або низьковуглецевого залізо-марганцю та кремнію-марганцю під час виробництва сирої сталі. Це може запобігти екстремальному окисленню під час процесу рафінування та уникнути розтріскування та крихкості. Він підвищує міцність, в'язкість, твердість і формувальність сталі. Вміст марганцю в спеціальній сталі вище, ніж у вуглецевої сталі. Очікується, що середній глобальний вміст марганцю в сирій сталі становитиме 1,1%. Починаючи з 2021 року, Національна комісія з питань розвитку та реформ та інші департаменти виконуватимуть національну роботу зі скорочення виробництва сирої сталі, а також продовжать роботу зі скорочення виробництва сирої сталі в 2022 році з чудовими результатами. З 2020 по 2022 рік національне виробництво сирої сталі впаде з 1,065 млрд тонн до 1,013 млрд тонн. Очікується, що в майбутньому виробництво сирої сталі в Китаї та світі залишиться незмінним.
2.2 Потреба в акумуляторі: додатковий внесок катодних матеріалів на основі марганцю
Літій-марганцево-оксидні батареї в основному використовуються на цифровому ринку, ринку малої потужності та ринку легкових автомобілів. Вони мають високі показники безпеки та низьку вартість, але мають низьку щільність енергії та циклічні характеристики. За даними Xinchen Information, поставки катодного матеріалу манганату літію Китаєм з 2019 по 2021 рік становили 7,5/9,1/102 000 тонн відповідно та 66 000 тонн у 2022 році. Це головним чином пов’язано з економічним спадом у Китаї у 2022 році та постійним зростанням цін на сировину, що постачається вгору. матеріал карбонат літію. Зростання цін і слабкі очікування споживання.
Марганець для катодів літієвих батарей: очікується, що глобальний попит у 2025 році становитиме 229 000 тонн, що еквівалентно 216 000 тоннам діоксиду марганцю та 284 000 тоннам сульфату марганцю. Марганець, який використовується як катодний матеріал для літієвих батарей, в основному поділяється на марганець для потрійних батарей і марганець для літій-манганатних батарей. Зі зростанням поставок потрійних акумуляторів у майбутньому ми оцінюємо, що глобальне споживання марганцю для потрійних акумуляторів зросте з 61 000 до 61 000 у 22-25 роках. тонн збільшився до 92 000 тонн, а відповідна потреба в сульфаті марганцю зросла з 186 000 тонн до 284 000 тонн (джерелом марганцю для катодного матеріалу потрійної батареї є сульфат марганцю); відповідно до даних Xinchen Information і Boshi через зростання попиту на електричні двоколісні транспортні засоби. Відповідно до проспекту високих технологій, очікується, що глобальні поставки марганцево-манганатного катода літію за 25 років становитимуть 224 000 тонн, що відповідає споживанню марганцю в 136 000 тонн, і відповідна потреба у діоксиду марганцю становить 216 000 тонн (джерелом марганцю для матеріалу катода марганату літію є діоксид марганцю).
Джерела марганцю мають такі переваги, як багаті ресурси, низькі ціни та високовольтні вікна матеріалів на основі марганцю. У міру розвитку технологій і прискорення процесу індустріалізації акумуляторні фабрики, такі як Tesla, BYD, CATL і Guoxuan High-tech, почали розгортати аналогічні катодні матеріали на основі марганцю. виробництво.
Очікується, що процес індустріалізації фосфату літію, заліза, марганцю буде прискорено. 1) Поєднуючи переваги літій-залізо-фосфатних і потрійних батарей, він має як безпеку, так і щільність енергії. За даними Shanghai Nonferrous Network, літій-залізо-марганцевий фосфат є оновленою версією літій-залізофосфату. Додавання елемента марганцю може збільшити напругу акумулятора. Його теоретична щільність енергії на 15% вища, ніж у літій-залізофосфату, і він має стабільність матеріалу. Одна тонна залізо-марганцевого фосфату Вміст літій-марганцю становить 13%. 2) Технологічний прогрес: через додавання елемента марганцю літій-залізо-марганцево-фосфатні батареї мають такі проблеми, як погана провідність і скорочений термін служби, які можна покращити за допомогою нанотехнології частинок, морфологічного дизайну, іонного легування та покриття поверхні. 3) Прискорення промислового процесу: акумуляторні компанії, такі як CATL, China Innovation Aviation, Guoxuan Hi-Tech, Sunwoda тощо, виробляють літій-залізо-марганцево-фосфатні батареї; катодні компанії, такі як Defang Nano, Rongbai Technology, Dangsheng Technology тощо. Схема катодних матеріалів із фосфату літію, заліза, марганцю; Електромобілі серії Niu GOVAF0 оснащені літій-залізо-марганцево-фосфатними батареями, NIO розпочала дрібносерійне виробництво літій-залізо-марганцево-фосфатних батарей у Хефеї, а Fudi Battery BYD почала закупівлю літій-залізо-марганцево-фосфатних матеріалів: підтяжка обличчя Tesla для внутрішньої моделі Model 3 використовує нову літій-залізо-фосфатну батарею CATL M3P.
Марганець для літій-залізо-марганцево-фосфатного катода: за нейтральних і оптимістичних припущень очікується, що глобальний попит на літій-залізо-марганцево-фосфатний катод становитиме 268 000/358 000 тонн за 25 років, а відповідний попит на марганець становитиме 35 000/47 000 тонн.
Згідно з прогнозом Gaogong Lithium Battery, до 2025 року рівень проникнення на ринок літій-залізо-марганцевих фосфатних катодних матеріалів перевищить 15% порівняно з літієвими залізо-фосфатними матеріалами. Тому, припускаючи нейтральні та оптимістичні умови, темпи проникнення літію, заліза, марганцю фосфату за 23-25 років становлять відповідно 4%/9%/15%, 5%/11%/20%. Ринок двоколісних автомобілів: ми очікуємо, що літій-залізо-марганцево-фосфатні батареї прискорять проникнення на ринок електричних двоколісних автомобілів Китаю. Закордонні країни не розглядатимуться через нечутливість до вартості та високі вимоги до щільності енергії. Очікується, що за нейтральних і оптимістичних умов через 25 років літій-залізо-марганцевий фосфат буде. Попит на катоди становить 1,1/15 000 тонн, а відповідний попит на марганець становить 0,1/0,2 мільйона тонн. Ринок електромобілів: припускаючи, що фосфат літію, заліза, марганцю повністю замінює фосфат літію, заліза та використовується в поєднанні з потрійними батареями (відповідно до частки супутніх продуктів Rongbai Technology, ми припускаємо, що коефіцієнт легування становить 10%), очікується, що нейтральні та За оптимістичних умов попит на літій-залізо-марганцеві фосфатні катоди становить 257 000/343 000 тонн, а відповідний попит на марганець становить 33 000/45 000 тонн.
В даний час ціни на марганцеву руду, сульфат марганцю та електролітичний марганець перебувають на відносно низькому рівні в історії, а ціна на діоксид марганцю знаходиться на відносно високому рівні в історії. У 2021 році через подвійний контроль споживання енергії та дефіцит електроенергії асоціація спільно призупинила виробництво, постачання електролітичного марганцю зменшилося, а ціни різко зросли, що призвело до зростання цін на марганцеву руду, сульфат марганцю та електролітичний марганець. Після 2022 року попит на нижній версії знизився, і ціна на електролітичний марганець знизилася, тоді як ціна на електролітичний діоксид марганцю знизилася. Для марганцю, сульфату марганцю тощо, у зв’язку з триваючим бумом випуску літієвих батарей, корекція ціни незначна. У довгостроковій перспективі попит на нижній течії в основному стосується сульфату марганцю та діоксиду марганцю в акумуляторах. Завдяки збільшенню обсягів катодних матеріалів на основі марганцю очікується, що центр цін рухатиметься вгору.