5Gの新インフラがタンタル産業チェーンを牽引
5Gは中国の経済発展に新たな勢いをもたらしており、新たなインフラ整備によって国内建設のペースも加速している。
中国工業情報化部は5月、同国が毎週1万基以上の5G基地局を新たに設置していることを明らかにした。中国国内の5G基地局建設はフル稼働で20万基を超え、今年6月には国内の5G携帯電話が1751万台出荷され、同時期の携帯電話出荷台数の61％を占めた。新たなインフラの「第一」であり「基盤」である5G産業チェーンは、今後も長きにわたり間違いなく注目を集めるだろう。
5Gの急速な商業展開に伴い、タンタルコンデンサは幅広い用途で活用される見込みがある。
屋外の温度差が大きく、環境変化も多岐にわたる5G基地局は、極めて高い安定性と長寿命が求められます。そのため、基地局内の電子部品の品質と性能に対する要求は一層高まります。中でもコンデンサは、5G基地局に欠かせない電子部品であり、タンタルコンデンサはその代表格です。
タンタルコンデンサは、小型、低ESR値、高容量、高精度といった特徴を備えています。また、温度特性が安定しており、動作温度範囲も広いなど、優れた特性を有しています。さらに、故障後も自己修復機能を備えているため、長期的な動作安定性を確保できます。そのため、多くの場合、電子製品がハイエンド製品であるかどうかを判断する重要な指標となります。
高周波効率、広い動作温度範囲、高い信頼性、小型化への適性といった利点を持つタンタルコンデンサは、「小型化、高効率、広帯域幅」を重視する5G基地局で広く使用されています。5G基地局の数は4Gの2～3倍に達しています。また、携帯電話の急速充電器の爆発的な普及においても、出力の安定性向上と体積の75%削減により、タンタルコンデンサが標準となっています。
動作周波数特性により、同じアプリケーション条件下では、5G基地局の数は4G基地局の数を上回ります。工業省の情報公開データによると、2019年の全国の4G基地局の数は544万台でした。そのため、5Gネットワークの構築で同じカバレッジ要件を満たすには、5G基地局が1000～2000万台必要になると予想され、今後は5Gへの普遍的なアクセスを実現するには、大量のタンタルコンデンサを消費する必要があります。市場予測によると、タンタルコンデンサの市場規模は2020年に70億2000万元に達し、今後も急速な成長が続くと予想されます。
同時に、電気自動車、人工知能（AI）、ウェアラブルデバイス、クラウドサーバー、さらにはスマートフォン向け高出力急速充電機器市場の発展に伴い、高性能機器が登場し、ハイエンドコンデンサ、特にタンタルコンデンサへの需要が高まっています。例えば、AppleのiPhoneやタブレットの充電器には、出力フィルタとして2つの高性能タンタルコンデンサが使用されています。タンタルコンデンサは数量と規模の両面で100億ドル規模の市場を秘めており、関連産業に発展の機会をもたらすでしょう。
さらに、コンデンサは航空宇宙機器にも使用されています。より多くのコンポーネント。タンタルコンデンサは「自己修復」機能により軍事市場で好まれ、大規模SMT SMDタンタルコンデンサ、エネルギー貯蔵に使用される高エネルギー混合タンタルコンデンサ、高信頼性のタンタルシェル封止コンデンサ製品、ポリマータンタルコンデンサを使用した大規模並列回路に適しているなど、軍事市場の特殊性の要求を大きく満たしています。
タンタルコンデンサの需要の高まりは在庫不足を悪化させ、上流の原材料市場の成長を促している。
2020年上半期、タンタル価格は上昇した。その理由の一つは、年初のCOVID-19の流行により、世界の採掘量が予想ほど伸びなかったこと、そして輸送上の制約により供給が全体的に逼迫したことである。さらに、タンタルコンデンサは主に電子製品に使用されている。上半期は、パンデミックの影響で電子製品の需要が増加し、タンタルコンデンサの需要も増加した。タンタルの最も重要な用途はコンデンサであり、世界のタンタル生産量の40～50%がタンタルコンデンサに使用されているため、タンタルの需要が高まり、価格上昇につながった。
酸化タンタルタンタルコンデンサ製品の上流に位置するタンタルコンデンサ産業チェーンの原材料、酸化タンタルおよびニオブ酸化物の中国市場は急速に成長しており、2018年の年間生産量はそれぞれ590トンと2250トンに達し、2014年から2018年までの年平均成長率はそれぞれ20.5%と13.6%でした。2023年の市場規模はそれぞれ851.9トンと3248.9トンになると予想され、年平均成長率は7.6%で、業界全体として健全な成長の余地があります。
中国政府が中国を製造大国にするための戦略を実行する最初の10カ年行動計画である「中国製造2025」は、次世代情報技術産業と新素材産業という2つの中核的な基幹産業の発展を提唱している。中でも新素材産業は、主要な応用分野で緊急に必要とされている先進的な鉄鋼材料や石油化学材料などの一連の先進的な基幹材料の開発に注力すべきであり、これはタンタル・ニオブ冶金産業の発展にも新たな機会をもたらすだろう。
タンタル・ニオブ冶金産業のバリューチェーンは、原材料（タンタル鉱石）、湿式冶金製品（酸化タンタル、酸化ニオブ、フッ化タンタル酸カリウム）、乾式冶金製品（タンタル粉末、タンタル線）、加工製品（タンタルコンデンサなど）、最終製品および下流用途（5G基地局、航空宇宙分野、ハイエンド電子製品など）から構成されます。すべての熱冶金製品は湿式冶金製品から製造され、湿式冶金製品は加工製品や最終製品の一部を直接製造するためにも使用できるため、湿式冶金製品はタンタル・ニオブ冶金産業において重要な役割を果たしています。
下流のタンタル-ニオブpZha Consultingのレポートによると、タンタル製品市場は成長すると予想されています。世界のタンタル粉末生産量は、2018年の約1,456.3トンから2023年には約1,826.2トンに増加すると予想されています。特に、世界市場における冶金グレードのタンタル粉末生産量は、2018年の約837.1トンから2023年には約1,126.1トンに増加すると予想されています（つまり、年平均成長率は約6.1%）。一方、Jolson Consultingのレポートによると、中国のタンタル棒生産量は、2018年の約221.6トンから2023年には約337.6トンに増加すると予想されています（つまり、年平均成長率は約8.8%）。同社は目論見書の中で、潜在顧客のニーズに応えるため、調達資金の約68.8％をタンタル粉末や棒鋼などの下流製品の生産拡大に充て、顧客基盤を拡大し、より多くのビジネスチャンスを獲得し、市場シェアを高めると述べている。
5G業界におけるインフラ構築はまだ初期段階にあります。5Gは高周波・高密度を特徴としており、有効範囲が同等であるという前提のもと、基地局の需要は従来の通信時代よりもはるかに高くなっています。今年は5Gインフラ構築の年であり、5G構築の加速に伴い、ハイエンド電子製品の応用需要が増加し、タンタルコンデンサの需要も引き続き堅調に推移すると予想されます。